Informes dinámicos y herramientas de visualización de datos para mejorar la relación entre GP y LP

La administración de fondos ya no se trata solo de contabilidad, sino de ayudar a los gestores de fondos y sus inversores, a través de la tecnología, a administrar su cartera de inversiones.

La industria de administración alternativa de fondos está experimentando un gran aumento en el volumen y la diversidad de datos que se consumen, a medida que la innovación tecnológica favorece a las empresas en sus actividades de investigación y construcción de cartera; sin mencionar el uso de herramientas analíticas avanzadas para mejorar la calidad de los informes de fondos.

Las empresas de inversión y consultoría han sido pioneras en el uso de la ciencia de datos en el capital privado, utilizando la nube para procesar grandes conjuntos de datos y crear una imagen de lo que sucede en un negocio determinado, minuto a minuto, día a día.

Esta es una era dorada de datos y analítica a medida que los administradores de activos comienzan a utilizar cada vez más la digitalización para encontrar valor en el mercado.

Los administradores de fondos son conscientes de la velocidad de la innovación tecnológica y también están evolucionando en línea con la naturaleza compleja de las estructuras de fondos y asignaciones dentro de esos fondos.

“A fin de lidiar con la velocidad de la innovación tecnológica, la administración de fondos está utilizando la tecnología para abordar las nuevas complejidades de la estructuración de fondos y los tipos y necesidades de los inversores", afirma Joanne Baudin, Head de Servicios para Fondos en TMF Australia. "La administración de fondos no se resume en la contabilidad sino también en ayudar a los administradores de fondos y sus inversores, a través de la tecnología, a administrar su cartera de inversiones, con visualizaciones y análisis, ayudarles a administrar documentos, extraer datos y explorar información con métricas".

Como Private Equity Wire informó el año pasado, el crecimiento en la recolección de datos por parte de los General Partners (GP) en nombre de los Limited Partners (LP) está impulsado por los desarrollos del mercado y el enfoque regulatorio en el espacio, lo que lleva a más LP a delegar la tarea de gestión de datos a sus administradores. Cada vez más, los inversores quieren datos más detallados sobre sus carteras de inversión, especialmente con respecto a los criterios ESG y los KPI financieros claves para controlar mejor el rendimiento.

En un informe publicado por el grupo de tecnología estadounidense FIS, casi la mitad (48%) de los administradores de fondos dicen que los clientes de gestión de activos ya solicitan o esperan de manera rutinaria servicios de análisis y segmentación como estándar.

Como resultado, los administradores de fondos se están centrando en estar cada vez más orientados a la tecnología para servir mejor a sus clientes.

Baudin afirma que si bien las tareas administrativas comunes, como mantener el libro mayor general de fondos y monitorear el compromiso de los inversionistas y los informes estandarizados de los inversores están generalmente automatizados, otras tareas como los informes de ILPA (Institutional Limited Partners Association) o los informes de INREV, el antilavado de dinero (AML) y saber que sus chequeos de Conoce a tu Cliente (KYC) se están volviendo cada vez más automatizados.

Esto es en gran parte gracias a la tecnología habilitada para blockchain, que está ayudando a mejorar la seguridad y la transparencia de los datos en virtud de la inmutabilidad del libro mayor de blockchain en el que se encuentran los datos AML/KYC; a su vez, esto permite a los administradores de activos acelerar el proceso de suscripción mientras buscan asegurar nuevos inversores para sus fondos.

Cuando se solicitó a Baudin que proporcione un ejemplo de una herramienta o solución reciente que TMF Group ha presentado, ya sea a nivel administrativo u operativo, para ilustrar cómo la empresa está aprovechando la tecnología, Baudin explicó:

“Estamos haciendo importantes inversiones en la automatización de tareas repetitivas en el espíritu de nuestra filosofía de que la tecnología debe apoyar a nuestros expertos pero no reemplazarlos. De manera integral, estamos construyendo un nivel de agregador dentro de nuestro panorama de aplicaciones, en el que tomamos los resultados de todas las aplicaciones que usamos en todo el mundo, compilando esos resultados y generando datos en tiempo real sobre todos los aspectos de una estructura de fondos a nivel mundial. Además, estamos desarrollando una visualización digital de esto, por lo que esencialmente un GP podrá ver el estado de todos los entregables en tiempo real, desde cualquier dispositivo o ubicación a través de una única plataforma armonizada, permitiendo la conexión vertical desde fondos hasta SPVs y OpCos".

“KYC360 funciona sobre nuestra infraestructura y sistemas existentes, trabaja de la mano con la forma en que usamos, por ejemplo, Investran, que es un sistema de administración de fondos líder en el mercado para fondos de capital privado. Investran, una herramienta dinámica de asignación de inversionistas, que utiliza múltiples metodologías de asignación en consideración a las opciones de opt-outs, contribuciones designadas, reequilibrio, etc., ofrece un sistema de informes integral, estándar y personalizado diseñado específicamente para las necesidades y requisitos de fondos complejos”.

Una característica importante dentro de Investran es una herramienta de minería de datos que permite a los administradores de fondos analizar sus carteras y compañías de cartera subyacentes a medida que buscan generar valor a largo plazo para sus inversores. Los administradores que pueden desplegar tecnología de manera inteligente en función de las necesidades específicas de sus clientes pueden, como resultado, darles a algunos de ellos una ventaja en el mercado.

"Los administradores pueden analizar en profundidad los datos y analizar con mayor detalle, así como manipular los datos de acuerdo con sus parámetros establecidos", afirma Baudin. “Esto significa una mayor agilidad en la toma de decisiones de inversión y centrarse en lo que los gerentes hacen mejor; que es invertir y desinvertir".

Además, al usar la tecnología junto con el sólido proceso y metodología del flujo de trabajo del administrador, "se asegurará de que todos los puntos de datos para la contabilidad, el seguimiento de la cartera y los informes de los inversores sean de la misma fuente", agrega Baudin. Esto alivia los problemas de integridad y reconciliación de datos que de otro modo podrían surgir y crea una mejor eficiencia operativa en lo que respecta a la gestión de datos.

Para que los administradores de fondos optimicen el verdadero valor de cualquier tecnología nueva, corresponde a los administradores de fondos tener la arquitectura de sistema adecuada; uno que pueda soportar adecuadamente una amplia gama de herramientas tecnológicas en una única oferta integrada.

Baudin considera que las herramientas de informes de visualización de datos son un aspecto importante de la innovación, entregado a través de una plataforma digital junto con análisis de riesgos e informes regulatorios.

Por supuesto, la implicación más amplia de esto, además de ayudar a los administradores de fondos a controlar mejor sus carteras, es el nivel mejorado de transparencia que se brinda a los inversores institucionales. Esto no se puede subestimar cuando se considera el crecimiento y la complejidad de los fondos del mercado privado, que atrajeron USD 919 mil millones en nuevos activos netos en 2019 según el último informe de mercados privados de McKinsey.

Con las inversiones cada vez más personalizadas, la tecnología es vital para manejar los diferentes términos de inversión, clases de acciones adicionales y estructuras de fondos

“Los informes GP/LP mejorarán a través de centros de administración de documentos donde los clientes pueden administrar documentos de actividad de capital de inversionistas, rastrear métricas de documentos de inversores y cargar documentos para inversores. Las alertas de notificación y las preferencias de seguridad pueden incorporarse para cada inversor ", dice Baudin.

Parece que el valor de la tecnología dentro de los equipos de negociación de gestores de fondos continuará en los próximos años a medida que la inteligencia artificial se vuelva más ubicua. Si bien en años anteriores los administradores de fondos tendían a favorecer la administración interna, cada vez más se da cuenta de que externalizar muchas de las funciones de back office y middle office para un administrador de fondos confiable ahora es una opción sensata y rentable.

“La tecnología es costosa y debe actualizarse constantemente. El administrador monitorea continuamente las tendencias de la industria y la tecnología asociada para garantizar que sus servicios aborden las necesidades reales de los clientes y sus inversores.

"Al tercerizar la administración de fondos y la contabilidad, y no centrarse en las tareas de contabilidad mundanas, con la ayuda de los administradores de fondos de tecnología, pueden centrarse más en la presentación de informes a medida para los LP, y en analizar/comprender los indicadores clave de rendimiento de fondos e inversiones", concluye Baudin.

Contáctenos para obtener más información sobre los servicios de fondos globales de TMF Group.

Este artículo fue publicado originalmente por Private Equity Wire