GBCI 2022: Complexidade corporativa na APAC
O Índice Global de Complexidade Corporativa 2022 da TMF Group explora 292 diferentes indicadores relacionados à complexidade corporativa, para fornecer uma análise aprofundada dos desafios globais e locais que afetam a facilidade de se fazer negócios em todo o mundo.
Os insights do GBCI podem ajudar os investidores a escolher e gerenciar seus destinos com maior confiança. As jurisdições que estão classificadas como as mais complexas geralmente estão entre as mais atrativas para oportunidades de recrutar talentos e captar clientes. O conhecimento local te ajudará a lidar com esta complexidade, permitindo que você gerencie a exposição ao risco de compliance e encontre seu caminho para o crescimento.
Neste artigo, analisamos profundamente a região da APAC, para examinar os catalisadores de complexidade corporativa em cada jurisdição ou, pelo contrário, apresentando o que as torna ambientes mais simples para investimentos ou para começar a operar.
11. Indonésia
A Indonésia perdeu seu lugar entre as 10 jurisdições mais complexas no GBCI 2022. A jurisdição foi gradualmente se simplificando desde 2020, quando foi classificada como a jurisdição mais complexa para se fazer negócios. Um fator determinante para sua movimentação em direção à simplicidade é a introdução da Lei Omnibus e da “lista de investimento positivo”, uma série de leis e regulamentos que visam simplificar a criação e operação de empresas e impulsionar a atratividade da jurisdição para os negócios.
Sob a Lei Omnibus, a jurisdição observou uma redução no número de autorizações e licenças necessárias para iniciar uma operação comercial. Antes eram necessárias mais de 10 autorizações; agora são menos de cinco, simplificando o processo de criação das organizações.
A “lista de investimento positivo” abriu 245 ramos de negócios para propriedade estrangeira integral. Antes, sob a “lista de investimentos negativos”, a propriedade local parcial era obrigatória em 350 ramos de negócios. Desta forma, podemos observar que houve uma mudança clara e efetiva em direção à maior receptividade ao investimento estrangeiro direto.
No entanto, apesar destas mudanças, ainda existem problemas que geram complexidade na Indonésia. Por exemplo, o regime tributário é particularmente punitivo, com penalidades que incluem multas de até 75% do valor devido no caso de contravenções.
Com a pior fase da pandemia da Covid-19 tendo passado e a implementação da Lei Omnibus em andamento, 2022 é, sem dúvida, o momento perfeito para dar início aos planos de investir e aproveitar o momento positivo do país. É importante, no entanto, ter uma boa noção das melhorias mais recentes e das perspectivas futuras dos diferentes setores da economia.
14. China
Normalmente uma das jurisdições mais complexas para criar e operar negócios, a China ocupa o 14º lugar no GBCI 2022. Um ponto específico que cria maior complexidade para empresas estrangeiras é que a legislação, leis e exigências diferem entre províncias, municípios e cidades, o que significa que ter o conhecimento local atualizado é uma obrigação. Além disso, a utilização do Chinês como principal idioma comercial na jurisdição pode aumentar a complexidade, o que não apenas acentua a carga administrativa para as multinacionais, mas também significa que lidar com determinados documentos se torna ainda mais desafiador.
Outra área que impacta a complexidade na China são as mudanças na regulamentação. O governo frequentemente altera e atualiza a regulamentação, um exemplo disso se deu quando o governo chinês reverteu uma decisão de encerrar certas políticas de isenção fiscal para expatriados que vivem na jurisdição, no final de 2021. Esta foi uma mudança de última hora, aumentando a complexidade à medida que os departamentos de recursos humanos já haviam começado a implementar sistemas para atender às exigências da nova legislação.
No entanto, apesar destes desafios, o governo chinês está adotando uma abordagem para incentivar o investimento estrangeiro direto, simplificando os processos. Por exemplo, houve mudanças para avançar para uma forma de operação mais digitalizada e transparente. Os reguladores têm trabalhado sistematicamente para abrir e simplificar os setores que podem gerar o maior impacto positivo na economia chinesa, como o de serviços financeiros.
A China pode ser complexa como uma grande geografia (províncias, municípios, cidades), o que significa que há variação quando se trata de práticas de compliance local, interpretação e exigências de reguladores locais específicos. Todo o compliance e gestão regulatória ainda são conduzidas utilizando o Chinês como idioma oficial dos relatórios, tornando-o mais complexo para empresas internacionais.
16. Coreia do Sul
Classificada em 16º, a Coreia do Sul é uma das jurisdições mais complexas no GBCI. Em princípio, é um mercado aberto para estrangeiros fazerem negócios. No entanto, exigências complexas de compliance, juntamente com barreiras de idioma, criam obstáculos práticos para as empresas superarem.
Na Coreia do Sul, as empresas estão sujeitas a mudanças regulatórias frequentes. Por exemplo, as novas exigências de relatórios de escritórios de ligação entraram em vigor em 2022, impactando a legislação tributária que as empresas devem cumprir. A insistência por relatórios no idioma local aumenta ainda mais a complexidade do ambiente de negócios.
Os regulamentos de folha de pagamento e recursos humanos da Coreia do Sul podem ser complexos para empresas estrangeiras lidarem. Por exemplo, todos os funcionários que trabalham para um empregador por mais de um ano completo têm direito a uma indenização obrigatória, que consiste no valor de aproximadamente um mês de salário. Além disso, o último mandato presidencial (de cinco anos) viu um fortalecimento consistente das exigências de compliance relacionadas à proteção dos funcionários. Isso faz parte de um enfoque maior em práticas de ESG na Coreia do Sul, projetado para fomentar a sustentabilidade, fortalecer a proteção ao consumidor e promover uma força de trabalho diversificada.
Embora seja um mercado complexo para operar, parte da atratividade da Coreia do Sul para os negócios é que ela é uma nação altamente desenvolvida tecnologicamente. Isso significa que a maioria das exigências de compliance agora migraram para o mundo digital. Esta é uma tendência que foi acelerada pela pandemia da Covid-19 e assim deve permanecer.
22. Malásia
A Malásia se tornou gradualmente menos complexa nos últimos anos, ocupando a 9ª posição no GBCI de 2020 e caindo para a 22ª neste ano. A simplicidade na jurisdição é resultado da orientação online bastante acessível dos reguladores e de um GAAP Local alinhado com as IFRS. Isso significa que as empresas que desejam incorporar e operar na Malásia podem se sentir respaldadas e tirar proveito de outras jurisdições onde as IFRS estão em vigor.
No entanto, ainda pode haver alguma complexidade na jurisdição. A Malásia introduziu recentemente uma legislação para garantir que os empregos sejam mantidos para trabalhadores locais. Em janeiro de 2021, o governo da Malásia apresentou uma exigência de divulgação de contratação de funcionários expatriados. As empresas que desejam empregar expatriados precisam divulgar um número específico de vagas no portal online “MYFutureJobs”. Esta medida visa reservar um certo número de vagas de emprego para malaios, beneficiando os trabalhadores locais, mas pode aumentar a complexidade para empresas estrangeiras que podem desejar contratar trabalhadores estrangeiros.
As práticas ESG também podem gerar maior complexidade. A Malásia atualizou o “Malaysian Code on Corporate Governance” para fortalecer a cultura de governança corporativa e fortalecer o compromisso com os princípios das ESG. Isso pode aumentar a complexidade, mas também gera atratividade, pois as empresas buscam cada vez mais operar de maneira sustentável e ética.
É fácil fazer negócios na Malásia com a orientação de um prestador de serviços profissional. O público pode acessar facilmente as diretrizes do site de cada regulador e os reguladores são mais flexíveis em relação às empresas estrangeiras de gestão de ativos.
25. Índia
A Índia está gradualmente se movendo em direção a uma abordagem mais simples para incorporação e operação de negócios. Isso está relacionado à facilidade de se fazer negócios que o governo indiano vem implementado.
Por exemplo, tem havido um aumento no foco em processos digitais nos últimos anos. O governo aproveitou as circunstâncias causadas pela pandemia para impulsionar a digitalização dos sistemas. Anteriormente, havia uma forte dependência de interações presenciais para incorporação e operação de negócios que envolviam longos períodos de espera. Isso significava que, às vezes, em função de longas filas de espera, poderia levar até um dia para se obter uma assinatura simples.
Outro aspecto que tem impulsionado a simplicidade é o movimento para tornar os processos mais centralizados. Um exemplo disso são os códigos trabalhistas que se tornaram mais unificados em toda a jurisdição, simplificando a operação das empresas em diferentes estados da Índia.
Olhando para o futuro, devido ao governo voltado para os negócios de Ram Nath Kovind, esperamos que a jurisdição se torne ainda mais simples. No entanto, como aponta nosso expert da TMF Group, há um desejo de não avançar para a simplificação total. A complexidade pode criar um ambiente mais competitivo, que permite que as empresas prosperem.
O governo visa uma intervenção estatal mínima e governança máxima, sendo a digitalização de extrema importância. Nos últimos anos, a Índia observou muitos investimentos estrangeiros diretos fluindo para o país, o que só foi possível devido ao ambiente de negócios propício.
30. Filipinas
A complexidade nas Filipinas decorre de procedimentos repetitivos, difíceis e demorados necessários para que agências governamentais concedam autorizações para negócios, licenciamento e até mesmo a aprovação de entrada para não residentes. Normalmente, leva de dois a três meses para as empresas estrangeiras se registrarem em diferentes agências governamentais e operarem legalmente nas Filipinas.
Uma causa recente de complexidade foi a introdução de uma nova lei tributária em abril de 2021, intitulada Corporate Recovery and Tax Incentives for Enterprises (CREATE). Desde que entrou em vigor, esta lei tem causado confusão sobre a taxa zero de IVA das compras locais por empresas exportadoras.
A pandemia obrigou diversos órgãos governamentais a operar com capacidade limitada, além de prestar serviços em plataformas digitais. Órgãos governamentais aceleraram a digitalização de seus processos, o que, por sua vez, deve reduzir o número de procedimentos, além de ajudar a evitar corrupção e burocracia. Há um esforço conjunto para a digitalização nas Filipinas, e o departamento fiscal tem 49 projetos em seu roteiro de transformação digital de 10 anos.
As eleições presidenciais de maio de 2022 viram Ferdinand Marcos Jr., filho do falecido ditador, obter uma vitória esmagadora. Seu tempo no cargo parece pronto para ser influenciado pela nostalgia do regime autoritário de seu pai, que terá um enorme impacto na nação e no clima para os negócios estrangeiros.
As Filipinas são um mercado em crescimento com muito potencial: é por isso que ainda vale a pena investir e estabelecer negócios no país. O talento está aqui e é rentável, a infraestrutura e a interconectividade estão sendo aprimoradas, e o governo tem feito seu trabalho para promover investimentos estrangeiros, liberalizando regras e regulamentos de investimento e incentivando a digitalização.
42. Vietnã
O Vietnã está cada vez mais alinhado com os padrões e práticas internacionais. Este alinhamento permanecerá como um trabalho em andamento para os próximos anos, mas hoje existem alguns entraves regulatórios e exigências que devem ser considerados pelos investidores estrangeiros.
O Vietnã frequentemente realiza alterações em seu sistema legal e é importante que as empresas se adaptem para permanecer em compliance com essas mudanças. Embora a estrutura legal seja consistente em todo o país, diferentes províncias têm interpretações diferentes, o que traz uma complicação adicional para as empresas.
Quando se trata de contabilidade, as empresas devem estar em compliance com o GAAP Local, que é bastante diferente das práticas contábeis de outros países. Somado a isso, as autoridades vietnamitas exigem a utilização do idioma e moeda locais para registros e o uso de um modelo estatutário de demonstrativos financeiros. Um chefe de contabilidade qualificado também deve ser nomeado, e as empresas enfrentam multas no caso de qualquer violação.
A partir de 1º de janeiro de 2022, os trabalhadores estrangeiros no Vietnã estão sujeitos ao aumento das taxas de previdência social, exigindo que eles paguem uma taxa de 8%, enquanto os empregadores devem contribuir com 17,5%. Esta medida alinha os pagamentos de previdência social dos trabalhadores estrangeiros aos dos funcionários vietnamitas.
À medida que a integração do Vietnã com os padrões internacionais ganha ritmo, esperamos que as autoridades continuem aprimorando a estrutura regulatória para investidores estrangeiros. Este processo vai criar oportunidades, mas também mudanças que precisam ser monitoradas e gerenciadas ativamente.
43. Taiwan
Taiwan ocupa o 43º lugar no GBCI deste ano, com a complexidade resultando de exigências longas e tradicionais, bem como da situação política vigente entre a jurisdição e a vizinha China.
Em Taiwan, o processo de incorporação é demorado, levando cerca de oito semanas no total. Os funcionários do governo dominam pouco o inglês e os registros contábeis devem ser preenchidos no idioma local. A tradição é mantida, e os selos das empresas e representantes ainda são exigidos para legalizar documentos, com assinaturas eletrônicas ainda não sendo aceitas. As declarações fiscais também são muito inflexíveis, sem possibilidade de prorrogação de prazos.
Os funcionários são bem protegidos em Taiwan, com regras rígidas e complexas sobre horas extra. Além disso, quando uma empresa tem mais de 50 funcionários, é necessário criar um comitê de bem-estar dos funcionários.
Taiwan é uma jurisdição segura e estável, mas a situação política com a China indica que os investimentos e financiamentos do país vizinho estão sob rigorosa revisão. Este processo de revisão deve levar cerca de 6 a 12 meses e, após este período, haverá uma perspectiva mais clara do futuro ambiente de negócios de Taiwan.
Taiwan tem muitos talentos, especialmente nas áreas de TI e telecomunicações, e o ambiente é excelente para investidores estrangeiros.
49. Tailândia
A Tailândia tem continuado a fazer esforços conjuntos para aprimorar a eficiência de se fazer negócios sendo uma entidade estrangeira. No entanto, empresas estrangeiras ou multinacionais não podem deter uma participação majoritária de um negócio na jurisdição, e há uma forte dependência do idioma local, especialmente ao lidar com agências governamentais.
No entanto, a Tailândia possui muitos processos que a tornam uma jurisdição simples e atrativa para entidades estrangeiras fazerem negócios. Uma entidade pode ser constituída com apenas um diretor, não sendo necessário ter um diretor residente. Além disso, a digitalização está aumentando na jurisdição, com a pandemia acelerando a utilização da tecnologia. Um exemplo disso é que muitas submissões ao governo agora podem ser feitas online, uma mudança que deve permanecer vigente.
Com relação ao futuro, espera-se que a Tailândia introduza a Personal Data Protection Act (PDPA) em junho de 2022, que é a primeira lei local que rege a proteção de dados na era digital (comparável às GDPR da Europa). Ela abrange o processamento, coleta e armazenamento de dados, e protocolos de consentimento para fornecimento de dados. Embora muitas empresas tenham iniciado sua preparação para cumprir as novas exigências, espera-se que o PDPA traga mais complexidades para a Tailândia devido à falta de clareza, conhecimento e experiência para lidar com a lei.
Abrir uma entidade legal na Tailândia é fácil, mas obter uma licença para operar pode ter suas próprias restrições. Sob circunstâncias específicas, os investidores estrangeiros que abrem uma sociedade limitada tailandesa estão restritos a um máximo de 49% de propriedade, enquanto os cidadãos tailandeses possuem os 51% restantes das ações da empresa. Portanto, os obstáculos para a entrada na Tailândia precisam ser cuidadosamente examinados.
51. Japão
O Japão ocupa o 51º lugar no ranking do GBCI para 2022. Embora esteja posicionado no terço menos complexo do Índice, o Japão possui certos processos e exigências que o tornam uma jurisdição complexa. Por exemplo, a necessidade de que todas as submissões de documentações legais, como impostos, previdência social e submissões de imigração, sejam feitos em japonês. Existem poucos falantes de inglês no Japão para oferecer suporte a estes serviços, tornando a incorporação e operação de negócios mais desafiadoras para empresas estrangeiras.
Embora seja uma economia desenvolvida, a digitalização no Japão não atingiu todas as áreas de negócios. Por exemplo, quando se trata de certos sistemas bancários, alguns pagamentos de impostos e de previdência social devem ser realizados presencialmente nos bancos. Para sistemas de online banking, há interfaces em inglês limitadas e o suporte no exterior para serviços bancários online normalmente não é oferecido. Para aqueles que possuem sistemas de interfaces em inglês, os custos são muito mais elevados.
Folha de pagamento e recursos humanos também são áreas mais complexas no Japão. Por exemplo, a previdência social opera em um sistema de suporte complicado, que exige uma conciliação mensal. É comum que a previdência social descontada não corresponda ao salário do funcionário naquele mês, pois o cálculo é refletido meses depois e não no momento do cálculo.
Existem muitas oportunidades no Japão, mas os investidores estrangeiros precisarão ser pacientes e entender as práticas de negócios e as exigências legais.
58. Singapura
Singapura, classificada em 58º no GBCI deste ano, é um lugar fácil e simples para se fazer negócios. O governo tem uma atitude favorável aos negócios, com sua regulamentação baseada em uma estrutura comum. Além disso, a jurisdição tem um imposto corporativo competitivo de 17%, com incentivos fiscais adicionais para bancos estrangeiros qualificados, fundos offshore e empresas de comércio global.
As relações com outras jurisdições quanto à tributação também são positivas, com mais de 80 tratados de dupla tributação com outros países. Isso significa que as empresas em Singapura são pagas apenas sobre a renda gerada no país e protege os indivíduos e empresas sediadas na jurisdição contra a dupla tributação.
Singapura continua sendo um centro financeiro para o Sudeste Asiático, que dá suporte a um grande e diversificado setor de gestão de fundos. A jurisdição atende a gestores de fundos que tradicionalmente estabelecem operações de assessoria e gestão, com o objetivo de implementar suas estratégias de investimento globalmente. Singapura é um ambiente estável para operações de fundos, devido a fatores como sua grande estabilidade política e econômica, baixos níveis de burocracia, alta transparência, pouca corrupção, regulamentação previsível, utilização do idioma inglês e uma infraestrutura consolidada com mão de obra qualificada. Os fundos offshore qualificados estão isentos de impostos sobre as partes de sua renda, como dividendos e juros, tornando a jurisdição altamente atrativa.
Singapura tem um governo muito favorável aos negócios, com regulamentação estável e previsível, baseada em uma estrutura de direito comum respeitada. O governo de Singapura adotou iniciativas avançadas de digitalização, com a maioria de todas as submissões sendo realizadas online.
65. Austrália
Como uma das jurisdições mais simples do GBCI 2022, classificada em 65º lugar, a Austrália é uma jurisdição compreensivelmente atrativa para se fazer negócios. A jurisdição é naturalmente progressista, o que a torna atrativa para organizações internacionais, mas também pode gerar alguma complexidade.
Por exemplo, na sequência do movimento “#metoo”, há uma ênfase significativa na entidade e nos diretores corporativos para fornecer supervisão e orientação à gestão em relação a questões éticas e de igualdade social. Isso pode criar alguma complexidade para as empresas, no entanto, no mundo moderno operacional, este enfoque é um aspecto fundamental de operação, especialmente para empresas maiores.
Além disso, as próximas eleições que ocorrerão em maio de 2022 tiveram um foco claro em ações ambientais. O atual governo australiano tem sido um tanto indeciso com relação à agenda energética. Uma mudança de direcionamento político poderia desencadear um maior investimento em energia e formas de trabalho mais “verdes”. Portanto, as organizações que operam na jurisdição podem precisar trabalhar para atender a novas metas ambientais, dependendo do resultado da eleição. Isso pode criar alguma complexidade, no entanto, com as questões ambientais sendo a prioridade de muitas empresas internacionais, isso deve estar contemplado nos esforços existentes para trabalhar de uma maneira mais sustentável.
A Austrália opera com alto grau de eficiência e transparência, como em muitas economias ocidentais. A jurisdição tem suas próprias regras e nuances que só podem ser reconhecidas quando você está “submetido a elas”.
70. Nova Zelândia
A Nova Zelândia é uma novidade no grupo das dez jurisdições mais simples, mas muitas vezes é muito elogiada por sua simplicidade e atratividade para empresas estrangeiras. Um fator importante para isso é um processo de incorporação direto, facilitado pela possibilidade de conduzir tudo de maneira online. A Nova Zelândia não exige encontros presenciais e a jurisdição “ficou online” sete anos atrás. Agora, mais de 95% das tarefas para empresas podem ser feitas online. A jurisdição também é alinhada digitalmente internamente, o que significa que um código de acesso único pode ser utilizado em diferentes sistemas, como solicitações de identificação e o Pay As You Earn (PAYE) online.
Outro impulsionador da simplicidade na jurisdição é a estabilidade de suas leis e legislação. Nas esferas contábil e tributária, não houve grandes aumentos ou mudanças significativas anualmente, portanto, as empresas estão mais bem preparadas do que em outras jurisdições onde os governos estão mais movimentados quando se trata de elaboração de leis.
A Covid-19 trouxe grandes mudanças na Nova Zelândia e a postura progressista do Governo foi mundialmente elogiada. As medidas incluíram um generoso apoio corporativo para ajudar as empresas e os indivíduos. Ainda que isso tenha aliviado a experiência da jurisdição e o surgimento da pandemia, agora está contribuindo para o aumento da inflação à medida que mais dinheiro é trazido para a economia.
A transparência é outra área em que o Governo tem sido progressista, impulsionando ainda mais uma cultura de apoio corporativo. Em 2018, a legislação de combate à lavagem de dinheiro (Anti-Money Laundering – AML) foi introduzida para todas as empresas. Isso, juntamente com a legislação de Conheça seu Cliente (Know Your Customer – KYC), pode causar alguma complexidade ao abrir uma conta bancária com certas exigências de diretor residente no local a serem atendidas. Conforme observado em outras seções do GBCI, embora o processo de incorporação seja simples, a abertura de uma conta bancária pode impedir a ativação da entidade.
Embora essa transparência possa criar complexidade, ela gera atratividade ao oferecer segurança às empresas. Isso também reflete a abordagem de apoio do Governo neozelandês, que impulsiona a simplicidade na jurisdição e parece continuar a fazê-lo no futuro.
A Nova Zelândia sempre foi vista como muito simples quando se trata de se fazer negócios. A razão para isso é que o processo de incorporação e compliance são relativamente simples. Em termos de exigências de nomeação de um diretor, eles são relativamente menos complexos em comparação com outras jurisdições. A maioria das coisas que você precisa fazer, você pode fazer online.
74. Hong Kong
Historicamente, Hong Kong, como parte da China, operou uma política de “um país, dois sistemas”. No entanto, a China assumiu mais controle do ponto de vista legal e econômico nos últimos anos. O impacto direto no registro de empresas estrangeiras pode ser limitado por enquanto, pois eles estão adotando uma abordagem de “esperar para ver” o que está por vir. Apesar disso, Hong Kong continua sendo uma jurisdição simples para empresas estrangeiras.
O Governo de Hong Kong estabeleceu como meta o desenvolvimento de uma indústria de fundos líder, que está em funcionamento há 18-24 meses. Hong Kong criou uma nova estrutura de fundos para replicar a estrutura de fundos das Ilhas Cayman e fornecer isenção de impostos para gestores de ativos, o que significa que eles só precisarão fornecer um conjunto de relatórios de compliance às autoridades. Isso deve ajudar a atrair mais gestores de ativos para domiciliarem seus fundos das Ilhas Cayman em Hong Kong.
Os agentes políticos de Hong Kong elevaram o patamar e começaram a introduzir regulamentações de práticas Ambientais, Sociais e de Governança (Environmental, Social and Governance – ESG), especificamente para empresas listadas em bolsa, pelas quais devem relatar seu status ESG às autoridades.
Acho que as ESG são uma tendência global e Hong Kong está respondendo às expectativas das partes interessadas evoluindo e dando alguns passos consistentes.
O Índice Global de Complexidade Corporativa
O GBCI 2022 fornece uma visão geral confiável da complexidade de criar e operar negócios em todo o mundo. Ele explora fatores que impulsionam o sucesso ou o fracasso dos negócios internacionais, com foco na operação em mercados estrangeiros, e descreve os principais temas globais emergentes, bem como as complexidades locais em 77 jurisdições.
Explore as classificações, análises e tendências globais do GBCI para ajudá-lo a encontrar seu caminho para o crescimento em meio à complexidade do compliance corporativo.
Para baixar e ler o relatório na íntegra, visite o Hub Global de Complexidade Corporativa hoje.
Para saber mais sobre os catalisadores da complexidade corporativa nas jurisdições que te interessam, por que não explorar nosso Painel de Insights de Complexidade?
