虽然超过50%的企业有能力克服文化上的差异,但如果无法克服,这将是导致半数合资企业失败的原因。
以上是Waterstreet Partners董事经理David Ernst出席2018年欧洲合规周时,针对合规计划实施所发表的言论。弥合文化之间的差异是合并或收购成功的关键。您在合规评估中所要克服文化差异的程度,通常与您的投资水平以及被收购公司的地点相称。
如何评估公司文化
每一家公司都有自己的文化及一套价值观,其中包括员工如何管理与自己、利益相关者、客户和竞争对手日常互动。
要确定一家公司能否进行适当的文化契合,最理想的情况是在合并或收购之前就进行评估,否则这有可能会干扰或破坏合并后的未来。但是,这一般不会在谈判阶段被提及。
文化评估需将公司的沟通方式纳入考虑,并且观察员工、实践和管理层之间的互动方式,以及高层是否有以身作则。例如,如何进行培训?行为守则的内容有什么,以及如何实施与跟进内部道德合规?您也可以从公司如何展开违规报告来深入了解公司及其价值。例如,公司是否设有内部调查和独立内部审计团队?这些细节有助您评估与您合作的公司会如何解决技术和道德问题,以及是否与您的业务一致。
不一致
在检查行为守则方面,就能发现两家公司的不同之处。当您收购一家公司时,我们建议您向对方索取一份行为守则,并与您公司的行为守则作出比较。您也可以提出任何可以收窄文化差异的必要措施。对方的接受程度将显示出公司是否已经准备好,以及是否愿意接纳您的看法。若一家公司没有自己的一套行为守则,这可能是一个警报。
在跨境并购之中,最明显的差别就是当地的文化差异。举例而言,在尼日利亚,如要加快文件处理的过程,支付政府官员费用乃司空见惯。惟无论这种做法在当地的接受程度多高,根据荷兰和很多其他国家公司的行为守则,这显然是贿赂。
您所身处的行业也是关键之一。在一家售卖医药、美容和保健产品的公司,部门之间的道德及合规要求也截然不同。接受度最高的解决方案是找出最高的合规要求,并在新合并或收购的公司全面推行最高标准,即使这不是最容易的方法。
如何评估合规
针对您将成为主要股东的投资项目,您应该要设立一套您想要遵循的合规评估指引。推行这些指引可让您的公司文化渗入被收购的公司。这些指引应包括行为守则、风险评估以及持续改善、培训和纪律措施等要求。
如果您在一家公司中持有非多数股权,或只是收购一小部分的股权,您在选择要遵守多少指引方面就具备灵活度。
如果您在一个高风险国家收购一家公司的股权,但拥有权低,您可能选择只遵守一个最低合规评估要求。但是,如果您的拥有权增加,您所遵守的要求也将随之增加。
例子:
- 坦桑尼亚:在贪污认知指数中居于前列。如果您持有15%的拥有权,乃属于低风险的联营,因此您可以选择一个必要的合规评估要求。这有可能成为您的行为守则。
- 德国:贪污认知指数的排名低,是经商非常安全的国家。但是,如果您在一家公司持有70%的股权,您应该要求全面实施所有的合规评估要求,确保您的业务顺利营运。
您的代表应在出席董事会时提出这些要求,最好确保在董事会议中讨论这些重点,而其他董事接受与否都要书写在会议记录内。
然而,保持公司的道德合规并不会在实施合规计划后就结束。您还必须确保员工了解相关讯息,并且贯彻始终遵守这些要求。其中一个测试方式是雇用“神秘顾客”,他能通过不同的方式去测试您的员工有否屈服于违规行为。另外,亲身到访新部门并随机询问员工是否有阅读公司的行为守则,也能让您深入了解合规计划在推行后的情况。
您的合并或收购并不会因为明显的文化差异而宣告失败。但是,及早解决文化差异、确保员工遵守您的合规要求、及持续追踪合规计划的实施情况,都是能最大限度减轻风险的关键。长远来说,您也必须不时检讨这些计划。
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