Las diez jurisdicciones más simples para hacer negocios en 2023
El Índice Global de Complejidad Corporativa 2023 de TMF Group tiene en cuenta 292 indicadores diferentes relacionados con la complejidad corporativa y brinda un análisis de los desafíos globales y locales que afectan la facilidad para hacer negocios en el mundo.
En este artículo, examinamos con más detalle las jurisdicciones ubicadas en las últimas posiciones del índice de este año, y analizamos las razones que subyacen a su clasificación como los mercados en los que es más fácil hacer negocios. Los niveles de complejidad son bajos en estos lugares, lo que suele ser sinónimo de tiempos de constitución rápidos, un entorno normativo estable, procesos de presentación de información sencillos y altos niveles de digitalización, todos ellos elementos que suelen despejar el camino hacia el crecimiento.
Esperamos que la información del GBCI ayude a los inversores a elegir y gestionar sus mercados claves con mayor confianza. Nuestro mensaje no es que se inclinen por las jurisdicciones más simples y eviten invertir en las jurisdicciones más complejas, ya que éstas suelen ser las más atractivas en cuanto a talento y oportunidades para los clientes. Se trata más bien de invertir con prudencia y estar preparados para gestionar las normas que, de otro modo, podrían poner en peligro sus operaciones.
69. Malta
Malta es un nuevo ingreso en la lista de las diez jurisdicciones menos complejas para 2023. Se considera una jurisdicción simple por su entorno favorable para los negocios y su atractivo para la inversión extranjera.
Como miembro de la UE, Malta sigue las reglamentaciones de AML de la UE, tal y como la practican el resto de los Estados miembros. La pertenencia a la UE también significa que Malta tiene mucho que ofrecer a las entidades de inversión, SPV y empresas comerciales. Con una generosa tasa de impuesto corporativo y un sistema de devolución fiscal, Malta se considera un destino muy atractivo para la IED.
Sin embargo, para los clientes fuera de la UE, la legislación DAC6 puede ser un área de cumplimiento con la que las empresas pueden tener dificultades, debido a su desconocimiento de la normativa. Otro aspecto que crea cierta complejidad en Malta es la cambiante normativa. Por ejemplo, se están introduciendo normas más estrictas en torno al intercambio internacional de información, lo que podría afectar a la complejidad de Malta en el futuro.
Los recientes acontecimientos geopolíticos han contribuido al aumento de las tasas de inflación, que se sitúan entre el 5 % y el 7 %. Además, Malta es testigo de una escasez de profesionales calificados dentro de la jurisdicción, lo que ha hecho subir los salarios. Esto ha creado una oportunidad para que los trabajadores extranjeros ganen más, pero estos costos pueden suponer un reto para las compañías que desembarcan en Malta.
Como parte de la UE, y valorando el tipo del impuesto de corporativo y el sistema de devolución fiscal, Malta se considera una de las jurisdicciones más atractivas para elegir.
Analice los datos de Malta provistos por el Complexity Insights dashboard.
70. Jersey
Jersey se mantiene como una de las diez jurisdicciones más simples del mundo. Esto se debe al pequeño tamaño de la jurisdicción, con una población de sólo 100.000 habitantes, y al compromiso y la comunicación de los organismos legislativos y del sector, como Jersey Finance, que adoptan una postura de apoyo y respuesta al funcionamiento y la constitución de las empresas. Por ejemplo, la constitución de una empresa puede realizarse en tan sólo dos horas, un proceso que puede llevar meses en otros lugares.
En Jersey, los fondos y las industrias PWFO constituyen una parte importante del entorno económico. Los inversores han podido aprovechar la debilidad de la moneda (GBP), impulsada por las turbulencias económicas en el Reino Unido durante 2022. Los inversores de la región de APAC y de jurisdicciones que utilizan divisas más fuertes se han beneficiado de la volatilidad. Aunque cuestiones como la inflación pueden tener un impacto global significativo, también presentan oportunidades para los inversores y las empresas. Jersey es capaz de atraer a estos inversores gracias a su entorno empresarial estable y a su sólido ecosistema de profesionales.
Su condición de imán para la inversión extranjera ha contribuido a que Jersey haya sido una de las primeras en adoptar los principios y la normativa en materia de ESG. Con el aumento de los inversores jóvenes, que tienen esperanzas en un futuro más sostenible y equitativo, se trata de una tendencia que sólo puede continuar en Jersey.
Jersey sigue evolucionando y convirtiéndose en una jurisdicción de baja complejidad para hacer negocios. Con un cuerpo legislativo, regulador y de la industria de servicios financieros proactivo, es una jurisdicción simple a través de la cual se puede invertir capital extranjero de forma segura.
Analice los datos de Jersey provistos por el Complexity Insights dashboard.
71. Nueva Zelanda
Mientras se avecinan elecciones este año, Nueva Zelanda vive un periodo muy estable. Los únicos cambios importantes del año pasado han sido los que el gobierno puso en marcha para apoyar la economía tras el Covid-19 y debido a la inflación. Por ejemplo, el gobierno siguió subvencionando el impuesto sobre el combustible a empresas y particulares. Se espera que tras las elecciones se produzcan algunos cambios fiscales, como la reducción del tramo impositivo superior para particulares.
A pesar de la simplicidad de la jurisdicción, el proceso de apertura de una cuenta bancaria puede causar algunos problemas a las empresas internacionales que se constituyan y operen en Nueva Zelanda. La legislación de KYC exige la necesidad de realizar los trámites de manera presencial. Su situación geográfica puede suponer un reto para los responsables de las empresas, que pueden tener que tomar largos vuelos para cumplir con los requisitos en materia de KYC con el fin de poner en marcha las finanzas de su organización.
Sin embargo, el gobierno neozelandés ha venido facilitando a los trabajadores internacionales la obtención de la residencia permanente en la jurisdicción y ha ofrecido mayor protección a los empleados que entran en el país. Aunque esto puede acarrear costos iniciales y complejidad para completar los controles necesarios, significa que la jurisdicción está cada vez más internacionalizada y abierta a los trabajadores extranjeros y resulta más atractiva para la IED.
Es muy sencillo operar en Nueva Zelanda, desde la puesta en marcha hasta la liquidación. Todo está en línea y el apoyo del gobierno es muy bueno.
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72. Reino Unido
El Reino Unido descendió algunas posiciones en el ranking de este año entre los diez lugares más simples para hacer negocios. Tras el Brexit, existe un entorno estable y un apoyo favorable al sector por parte de asesores y grupos de la industria, lo que convierte a la jurisdicción en un lugar atractivo para hacer negocios. Todavía hay normativas que el Reino Unido debe ultimar en el mundo post-Brexit, una de las cuales se refiere al IVA.
A pesar de la simplicidad, los estrictos controles de KYC del Reino Unido aumentan el tiempo necesario para abrir una cuenta bancaria al crear una empresa. La jurisdicción también introdujo un nuevo registro para entidades extranjeras que se estableció a principios de 2023, lo que significa que cualquier persona que posea inmuebles en el Reino Unido desde un territorio extranjero podría enfrentarse a grandes sanciones por incumplimiento. La guerra en Ucrania ha sido el catalizador de estos cambios, ya que la autoridad fiscal británica ha impuesto sanciones a las empresas e inversores rusos.
El Reino Unido experimentó una gran agitación política en 2022, que afectó a la economía junto con una elevada tasa de inflación. Sin embargo, el entorno político se ha estabilizado un poco y se espera que en los próximos 12 meses el Reino Unido siga siendo un lugar sencillo para hacer negocios. Las autoridades de este país son coherentes a la hora de aplicar nuevas normativas en el ámbito de los fondos y los mercados de capitales, y también se mantienen en línea con las prácticas ESG. Esto lo hace atractivo para los inversores extranjeros.
El Reino Unido sigue siendo un mercado financiero internacional clave que presta servicios a todo el mundo, con conexiones a todos los mercados importantes junto con una profunda y amplia reserva de conocimientos y talento. La base financiera y de consultoría del Reino Unido es insuperable en cuanto a competitividad y acceso.
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73. Islas Vírgenes Británicas
Las Islas Vírgenes Británicas son una de las jurisdicciones menos complejas para hacer negocios, con la simplicidad y las necesidades empresariales globales profundamente arraigadas en los procesos y principios de la jurisdicción. Por ejemplo, los procesos están muy automatizados y la jurisdicción da prioridad a la alineación con las normas mundiales, para permitir a las empresas internacionales operar dentro de estructuras y marcos familiares.
Sin embargo, las Islas Vírgenes Británicas se añadieron a la lista negra de la UE de jurisdicciones no cooperativas a efectos fiscales en febrero de 2023 debido al retraso en la presentación de la documentación necesaria. De hecho, la jurisdicción se ajusta a las normas internacionales exigidas y actualmente está a la espera de que la UE revoque esta inclusión en la lista negra. A pesar de los problemas que puede plantear esta clasificación, las empresas que operan en las Islas Vírgenes Británicas no están demasiado preocupadas por ello. Saben que la jurisdicción es transparente y está alineada, por lo que esperan que los negocios vuelvan a la normalidad en los próximos meses.
La transparencia de las Islas Vírgenes Británicas y la seguridad que ofrecen hacen que sigan siendo una jurisdicción especialmente atractiva para los inversores en PWFO y fondos de inversión, ya que pueden proteger activos que podrían correr peligro en jurisdicciones más inestables. Por ejemplo, en América del Sur, los climas pueden ser inestables debido a problemas históricos de corrupción, hiperinflación y agitación política.
Las Islas Vírgenes Británicas son un eje de la inversión extranjera directa internacional que crea independencia respecto a los países establecidos y su legislación y da a las empresas internacionales y a los particulares mucha libertad para estructurar sus actividades y su patrimonio. Existe un marco jurídico bien organizado y muy fluido que se ajusta estrictamente a las normas internacionales establecidas por la OCDE, entre otros.
Analice los datos de las Islas Vírgenes Británicas provistos por el Complexity Insights dashboard.
74. Hong Kong
Hong Kong prioriza la alineación internacional y la facilidad general para hacer negocios, lo que la convierte en una de las jurisdicciones más sencillas en 2023. Los procesos contables y fiscales están muy simplificados: el impuesto sobre los salarios, por ejemplo, funciona con un sistema escalonado y no existen medidas de IVA ni de seguridad social.
Debido a la relación de Hong Kong con China, se han implementado normativas más avanzadas de KYC, alineando ambas jurisdicciones. Aunque esto puede causar una complejidad inicial, simplifica la entrada en el mercado chino, lo que es muy deseable para muchas empresas internacionales.
A pesar de su simplicidad, Hong Kong sigue dependiendo del papel para determinadas transacciones y procesos. Aunque existen plataformas en línea, tienden a preferirse las formas manuales de trabajar, lo que puede ralentizar algunos aspectos del funcionamiento empresarial. Sin embargo, se espera que en el futuro se adopte la digitalización.
Otro cambio previsto es una mayor atención a las prácticas ESG. El gobierno de Hong Kong ha empezado recientemente a incluir este tema en los debates políticos y se espera que la legislación en materia de ESG esté en agenda. También se espera un aumento de la legislación en torno a las criptomonedas, lo que afectará a las empresas del sector.
Hong Kong sigue siendo una jurisdicción con puntos fuertes que favorecen los negocios. Su infraestructura permite la libre circulación de mercancías, capital, talento e información. Hong Kong es bien conocido por su sencillo régimen fiscal con bajas tasas impositivas.
Analice los datos de Hong Kong provistos por el Complexity Insights dashboard.
75. Países Bajos
Los Países Bajos han sido históricamente un lugar sencillo para hacer negocios debido a la flexibilidad arraigada en su cultura empresarial, y se encuentra de nuevo entre las diez jurisdicciones más simples para 2023. La constitución y modificación de una estructura o empresa existente es sencilla y carece de formalidades innecesarias. Por ejemplo, las empresas no necesitan autorizaciones reglamentarias o gubernamentales para constituirse.
Este enfoque empresarial continuará en los Países Bajos, donde el gobierno está estudiando la posibilidad de digitalizar más procesos en el futuro, como la introducción de un portal en línea para la constitución de empresas. Esto eliminaría la necesidad de contar con un escribano durante el proceso de constitución, lo que agilizaría aún más la creación de empresas.
A pesar de su sencillez, algunas empresas que antes operaban en los Países Bajos han recurrido a otros lugares que ofrecen incentivos fiscales más atractivos, como el Reino Unido e Irlanda. Por ejemplo, Shell y Unilever han trasladado su sede al Reino Unido en los últimos tres años.
Aunque algunas organizaciones han buscado otros lugares, es probable que los Países Bajos sigan siendo una jurisdicción muy competitiva para la IED en los próximos años.
Cuando las empresas extranjeras vienen a los Países Bajos para iniciar sus operaciones, vienen a un país que está muy orientado internacionalmente. Incluso en tiempos difíciles e inciertos, con la pandemia mundial, la elevada inflación y la guerra en Ucrania, los Países Bajos han demostrado ser un país estable y resistente, que acoge con agrado las inversiones extranjeras.
Analice los datos de los Países Bajos provistos por el Complexity Insights dashboard.
76. Curazao
Curazao sigue siendo una de las jurisdicciones más simples para el funcionamiento y la constitución de empresas en todo el mundo, gracias a su estabilidad, a pesar del tumultuoso entorno geopolítico, y a un enfoque centrado en impulsar la simplicidad año tras año. Por ejemplo, la autoridad fiscal de Curazao ha tomado medidas en el último año para acelerar y simplificar los procesos, así como para eliminar los retrasos causados por la pandemia del Covid-19. Esto ha hecho que la inversión en Curazao sea más atractiva que en años anteriores y ha traído nuevas oportunidades.
La apertura de una cuenta bancaria es el aspecto más complejo de la constitución, ya que los bancos tienen a evitar riesgos, por lo que necesitan asegurarse de que el capital es legítimo. Esto está en consonancia con la tendencia mundial de una mayor atención a las normativas de transparencia, como KYC. Tanto los inversores como las empresas se anticipan a estos controles, por lo que no suelen sorprender demasiado a las organizaciones y personas que entran en Curazao.
Debido a sus conexiones con los Países Bajos y a su configuración para el trabajo a distancia, Curazao ha atraído a un número creciente de nómadas digitales en los últimos años. Los jóvenes emprendedores en particular están aprovechando los precios más bajos de los inmuebles y otros beneficios que ofrece Curazao. Junto con la flexibilidad que ofrece el trabajo a distancia, es probable que la jurisdicción siga atrayendo a trabajadores internacionales en los próximos años.
Curazao es un refugio seguro para invertir en América del Sur. No es especialmente complejo, siempre que se cuente con la ayuda de expertos. El único aspecto que puede generar mayor complejidad es la apertura de una cuenta bancaria.
Analice los datos de Curazao provistos por el Complexity Insights dashboard.
77. Dinamarca
Dinamarca, que en 2022 ocupaba la tercera posición, es ahora el segundo país más simple para hacer negocios. Su sencillo proceso de constitución de empresas, junto con su estabilidad política, social y económica, la convierten en una jurisdicción muy atractiva. Dinamarca no sólo sigue aplicando la normativa de la UE, sino que suele ser el primer país de la UE en adoptarla, por lo que los nuevos requisitos se integran con bastante rapidez.
Como hemos visto en todo el mundo, la alta inflación en Dinamarca ha afectado a las empresas que operan aquí. Debido a las presiones económicas, algunas empresas danesas han suspendido actividades como la expansión o han abandonado la jurisdicción, aunque esta tendencia también se observa en jurisdicciones vecinas como Suecia y Noruega. Las presiones inflacionistas también están afectando al mercado laboral, donde algunas empresas no pueden encontrar, o permitirse, los empleados adecuados.
Dinamarca está dispuesta a observar y promover los requisitos ESG. El año que viene se implementará una nueva normativa sobre la igualdad de género en los consejos de administración. En la actualidad, los criterios ESG se centran en las grandes empresas, pero las más pequeñas también están poniendo en marcha acciones para cumplirlos debido a su importancia en el país.
Dinamarca es un país muy igualitario, con relativamente poca diferencia entre ricos y pobres, y muy centrado en la mezcla de géneros y la igualdad de derechos entre mujeres y hombres. Creo que las empresas y la gente en Dinamarca están muy conscientes sobre las prácticas ESG en general.
Analice los datos de Dinamarca provistos por el Complexity Insights dashboard.
78. Islas Caimán
Las Islas Caimán siguen siendo la jurisdicción menos compleja del GBCI, con procesos de constitución de empresas y normas contables y fiscales simples, lo que hace que crear y gestionar una empresa aquí sea relativamente fácil. Los organismos reguladores de las Islas Caimán adoptan un enfoque de “menor interferencia”, y la regulación en sí es transparente y clara. En comparación con las jurisdicciones onshore, donde existe la complejidad de los impuestos y unos organismos profesionales y reguladores más desarrollados, las jurisdicciones offshore pueden beneficiarse de una forma más fácil de hacer negocios.
En los últimos años, se ha producido un cambio fundamental hacia la adopción de requisitos de cumplimiento normativo globales, como UBO, AML, FATCA y CRS. Las empresas de las Islas Caimán son ahora muy conscientes de estos requisitos y lidiar con ellos se ha convertido en una tarea familiar para muchas empresas multinacionales.
A pesar de su simplicidad, existen algunos desafíos para los nuevos clientes que operan en las Islas Caimán y que no están acostumbrados a las jurisdicciones offshore. Por ejemplo, las empresas pueden verse sorprendidas por el nivel de detalle exigido a efectos de KYC y AML lo que convierte el proceso de apertura de una cuenta bancaria en un asunto más riguroso. Sin embargo, este nivel de regulación contribuye a la estabilidad de la jurisdicción y a su prestigio como centro financiero mundial.
En comparación con el resto del mundo, las Islas Caimán están muy adelantadas en lo que respecta a la legislación en materia de regulación y cumplimiento.
Analice los datos de las Islas Caimán provistos por el Complexity Insights dashboard.
El Índice Global de Complejidad Corporativa 2023
Este artículo contiene información extraída del último informe elaborado por TMF Group: el Índice Global de Complejidad Corporativa 2023.
Obtenga información sobre la clasificación, el analisis y las tendencias globales del GBCI que le ayudarán a lidiar con los niveles de complejidad del cumplimiento corporativo internacional. Descargue el informe completo aquí.
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