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La estrategia de M&A adecuada

Las complejidades que rodean a un proceso de fusión y adquisición pueden costarle tiempo, dinero y la confianza de las partes interesadas si no se gestionan correctamente, en especial cuando se requiere una integración internacional.

Mientras se recorre el complicado camino que va del acuerdo a la integración, también hay que tener en cuenta todos los aspectos del cumplimiento normativo a medida que se construye o integra una infraestructura empresarial que debe ofrecer servicios de gestión de entidades, administración de RR. HH., nómina, contabilidad, teneduría de libros y cumplimiento fiscal.

No es posible limitarse a importar el proyecto operativo existente o adoptar la estrategia del vendedor en la jurisdicción elegida. Las dificultades de cada proceso de fusión y adquisición presentan matices y dependen de la complejidad de los requisitos de cumplimiento de ese país.

Somos especialistas en encontrar respuestas rápidas a los problemas que surgen en los procesos de fusiones y adquisiciones. Nuestro equipo de expertos trabaja para ejecutar a la perfección los procesos requeridos, permitiéndole ampliar su negocio en un entorno estable y seguro.

Soporte y estabilidad durante y después del acuerdo

Mergers and acquisitions - Deal structure

Estructura del acuerdo

  • Health check: finanzas, cumplimiento legal, RR. HH. y nómina
  • Establecimiento y gestión del ciclo de vida del Vehículo de Propósito Especial (SPV)
  • Plazos y analisis de costos para el establecimiento de una entidad y preparación operativa
  • Health check: finanzas, cumplimiento legal, RR. HH. y nómina
  • Establecimiento y gestión del ciclo de vida del Vehículo de Propósito Especial (SPV)
  • Plazos y analisis de costos para el establecimiento de una entidad y preparación operativa
Mergers and acquisitions - Deal funding

Financiación del acuerdo

  • Servicios de agente de préstamos
  • Servicios de trustee
  • Administración de efectivo
  • Administración de préstamos y servicios de agencia
  • Servicios de agente de préstamos
  • Servicios de trustee
  • Administración de efectivo
  • Administración de préstamos y servicios de agencia
Mergers and acquisitions - Due diligence

Debida diligencia

  • Gestión y mitigación de riesgos de transacciones globales
  • Definición del modelo operativo empresarial óptimo
  • Creación de SPV y gestión del ciclo de vida
  • Gestión y mitigación de riesgos de transacciones globales
  • Definición del modelo operativo empresarial óptimo
  • Creación de SPV y gestión del ciclo de vida
Mergers and acquisitions - Entity formation and operational readiness

Preparación operativa

  • Formación y activación legal de la entidad
  • Soporte de configuración de cuentas bancarias
  • Registro de empresa local
  • Gestión de capital de inversión
  • Licencia comercial
  • Registros de RR. HH./pensiones
  • Registro fiscal
  • Formación y activación legal de la entidad
  • Soporte de configuración de cuentas bancarias
  • Registro de empresa local
  • Gestión de capital de inversión
  • Licencia comercial
  • Registros de RR. HH./pensiones
  • Registro fiscal
Mergers and acquisitions - Back office support

Soporte de back office

  • Nómina global
  • Administración de RR. HH.
  • Contabilidad local y de gestión
  • Cumplimiento fiscal
  • Gestión de entidades
  • Gestión del cambio
  • Nómina global
  • Administración de RR. HH.
  • Contabilidad local y de gestión
  • Cumplimiento fiscal
  • Gestión de entidades
  • Gestión del cambio

Casos de éxito

CAM Resources logo

"Cuando nos embarcamos en nuestra primera operación de fusión y adquisición, TMF Group nos acompañó durante todo el proceso. Incluso nos proporcionó un manual completo con listas y guías paso a paso, en las que se describían todos los requisitos legales. Esto nos facilitó mucho el trabajo."

Lee Poh Hong, Finance Manager, CAM Resources Berhad

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Ingersoll Rand logo

“TMF Group ha demostrado su experiencia en la consolidación, armonización y normalización de la nómina en procesos de escisión en un breve plazo de tiempo.”

Gery Qian, Head of Total Rewards and HR services, Asia-Pacific, Ingersoll Rand

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Preguntas frecuentes

La integración posterior a una fusión implica reunir a dos o más entidades durante una fusión, adquisición o escisión. Esto incluye todos los activos, personas, tareas y recursos. Cuando se realiza con éxito, la integración posterior a la fusión aporta el máximo valor a la nueva entidad gracias a la eficacia operativa y las sinergias.

La diligencia debida se refiere a la investigación y el análisis de una empresa realizados en preparación de una transacción comercial (fusión, adquisición o escisión de cualquier tipo).

Un TSA (Acuerdo de Servicios de Transición) es un acuerdo entre el comprador y el vendedor de una empresa. Abarca el apoyo operativo que el comprador necesita del vendedor antes de que el comprador disponga de todos los sistemas o marcos necesarios para desempeñar diversas funciones durante el periodo transitorio. El TSA establece la naturaleza exacta, el alcance y el precio de los servicios que el vendedor se compromete a prestar al comprador, que pueden incluir contabilidad e impuestos, RR. HH. y nómina y soporte informático.

Durante una escisión, una empresa se desprende parcialmente de una de sus unidades de negocio mediante la venta de acciones (normalmente una participación minoritaria) al tiempo que conserva el capital de la nueva entidad creada. La gran mayoría de las operaciones de escisión suelen consistir en la venta del 100 % de una parte no esencial de la empresa, ya sea mediante la venta de acciones o de activos.

Existen cuatro tipos principales de integraciones posteriores a una fusión. La conservación se produce cuando la empresa adquirente deja que la empresa objetivo sea autónoma. Holding es cuando la empresa adquirente mantiene la propiedad de la empresa objetivo pero no la integra. La simbiosis se refiere a la decisión sobre puntos específicos de integración para alcanzar los objetivos de la fusión. La absorción se produce cuando la empresa adquirente absorbe totalmente a la empresa objetivo.

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Hacemos un mundo complejo, simple

TMF Group es una empresa líder que presta servicios administrativos esenciales, ayudando a los clientes a invertir y operar de manera segura en todo el mundo. Con más de 10.000 colegas distribuidos en 125 oficinas en 86 jurisdicciones, todos trabajando con los mismos altos estándares de servicio y seguridad, ofrecemos a nuestros clientes el conocimiento local donde más lo necesitan. Nuestras oficinas cubren el 92 % del PIB mundial y el 95 % de las entradas de IED.

Somos una parte clave de la gobernanza de nuestros clientes, prestando servicios en materia de contabilidad, impuestos, nómina, administración de fondos y gestión de entidades que son esenciales para su éxito. Nos aseguramos de que se cumplan las normas, se proteja la reputación y se mantenga el cumplimiento operativo. Entre nuestros clientes figuran la mayoría de las empresas Fortune Global 500, FTSE 100 y las 300 principales firmas de capital privado.

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