GBCI 2023: Turbulência geopolítica e econômica
No primeiro dos três temas explorados no Índice Global de Complexidade Corporativa 2023 (GBCI) da TMF Group, estudamos o impacto que fatores econômicos globais como inflação, desgaste entre funcionários e a guerra na Ucrânia estão tendo sobre os negócios. Também examinamos como os desafios geopolíticos estão afetando os planos de expansão e crescimento de empresas em todo o mundo.
O índice de confiança na estabilidade econômica futura caiu desde 2020
Desde 2020, a confiança na estabilidade econômica das jurisdições para os próximos cinco anos vem diminuindo. No entanto, as previsões de estabilidade política, geopolítica e social permaneceram praticamente estáveis. Em função dos eventos globais recentes, como a pandemia da Covid-19, a guerra na Ucrânia e as taxas de inflação sem precedentes em todo o mundo, este é um dado surpreendente.
Atualmente, por motivos de segurança, a Ucrânia é um dos locais mais complexos para se fazer negócios, em função da ação militar efetivada no dia 24 de fevereiro de 2022.
Apesar das expectativas sobre a estabilidade política, geopolítica e social permanecerem, há uma sensação de que as empresas estão menos abertas a uma expansão global do que em anos anteriores. Em 2020, 74% das jurisdições pesquisadas relataram que as empresas considerariam mais atrativo operar nelas pelos próximos cinco anos. Este número caiu para 65% em 2023, sugerindo que o otimismo diminuiu um pouco e as organizações podem adotar uma abordagem mais cautelosa nos próximos anos.
A inflação está gerando um grande impacto globalmente
O tópico relacionado à estabilidade econômica foi o que se observou a maior queda de confiança. Em 2020, 82% das jurisdições extavam confiantes em sua futura estabilidade econômica – este número caiu para 71% em 2023. A inflação é generalizada e é apontada como um fator causador de grandes problemas. Embora esteja afetando diferentes jurisdições de maneiras distintas, não há dúvidas de que os efeitos das atuais pressões inflacionárias provavelmente serão percebidos por algum tempo.
Um exemplo disso é o Vietnã, que em 2022 registrou uma importante recuperação econômica pós-pandemia, com o crescimento do PIB em 8,02%; sendo que o índice para este ano está previsto para 6,5%, portanto, menor para 2023. Este movimento é decorrente de uma demanda global reduzida que é esperada nos principais mercados de exportação, provavelmente resultante das tensões geopolíticas. Esta situação se repete em outras jurisdições da APAC, como a Tailândia, com ventos contrários globais desacelerando o crescimento, apesar da recuperação mais rápida do que o esperado depois da pandemia da Covid-19.
Na América do Sul, apenas 40% das jurisdições demonstram confiança em seu futuro econômico. A inflação tem sido um problema recorrente na região, de modo que a turbulência econômica global está resultando em pressões ainda maiores no continente. A Venezuela, por exemplo, sofreu com hiperinflação por vários anos, enquanto a inflação na Argentina recentemente atingiu a marca de 95%.
A Venezuela conviveu com a hiperinflação nos últimos anos. A desvalorização da moeda fez com que cinco ou seis zeros fossem retirados da moeda local.
Os funcionários estão pressionando as organizações
Com a inflação criando grandes aumentos de preços em itens essenciais como alimentos, combustível e serviços, os funcionários estão buscando cada vez mais suporte financeiro de seus empregadores para sobreviver. Isto levou a aumentos generalizados na demanda salarial e a busca por melhores oportunidades em outros lugares. A porcentagem de jurisdições que relataram que a inflação aumentou o desgaste entre funcionários chegou a 60%. Esta tendência, geralmente combinada com a escassez de profissionais qualificados, gera desafios de recrutamento e retenção de funcionários para as empresas. O movimento de “resignação em massa” está pressionando as organizações a permanecerem ágeis e competitivas.
O movimento de resignação em massa pôde ser percebido por todas as empresas na Itália. A maioria delas sentiu a pressão e teve que gastar muito dinheiro para reter talentos e compensar o aumento do desgaste.
Os funcionários estão solicitando melhores pacotes financeiros em 86% das jurisdições. Este é, particularmente, o caso da EMEA, onde quase todas (98%) das jurisdições analisadas estão observando esta tendência. As mudanças nos salários podem gerar complexidade administrativa para as organizações. Na Argentina, por exemplo, a pressão inflacionária faz com que os salários recebam aumentos várias vezes ao longo do ano. Sempre que isso acontece, as empresas precisam fazer mudanças relevantes, como atualização de folha de pagamento e alteração de contratos, criando uma contínua carga administrativa e de custos.
Na maioria das jurisdições, as empresas estão agindo em decorrência de fatores econômicos
Como a inflação global afeta o crescimento econômico em todo o mundo e provoca exigências por parte dos funcionários para melhor suporte financeiro, não é estranho que as empresas estejam tomando providências para atender às demandas e recuperar a receita perdida. Medidas como congelamento de contratações, terceirização, redução do quadro de funcionários e fechamento de escritórios estão sendo tomadas em muitas jurisdições. Ainda que estas ações possam funcionar para ajudar empresas com dificuldades financeiras, elas também geram complexidade para as empresas lidarem. Os processos de demissão e dissolução do negócio podem ser incrivelmente complicados e burocráticos, especialmente em jurisdições com grande comprometimento com direitos trabalhistas, como a França, com suas rígidas leis trabalhistas, um fator chave para torná-la a jurisdição mais complexa do GBCI deste ano.
Guerra na Ucrânia afeta planos de expansão e crescimento
Desde o início da guerra na Ucrânia, as jurisdições observaram cadeias de abastecimento interrompidas e o aumento dos preços da energia, bem como sanções ao comércio internacional. Isso aumenta a complexidade e torna os negócios mais desafiadores, principalmente a nível internacional.
Estes desafios atingem de maneira mais severa aqueles que são diretamente afetados pelo conflito. Por exemplo, as jurisdições da EMEA, como a Suécia, registraram aumentos nos preços da energia, o que, por sua vez, gerou um aumento do prazo de entrega de alguns produtos. Esta mudança aumentou o tempo de produção, o que significa que a operação comercial se torna mais lenta, complicada e cara.
Muitas jurisdições que dependiam da Rússia e da Ucrânia para diferentes exportações como de grãos e petróleo foram muito afetadas. Na Alemanha, por exemplo, a queda das importações de bens tem sido um dos principais impulsionadores da inflação. Na Colômbia, isso também aconteceu no começo do conflito – as importações de grãos foram afetadas, o que aumentou a inflação, o que demonstra que os impactos da guerra são globais e não se limitam à Europa.
Prevê-se que os problemas decorrentes da guerra na Ucrânia continuem, com a maioria das jurisdições (63%) prevendo interrupções contínuas na cadeia de suprimentos. Há um evidente impacto nos negócios globais, com mais da metade das jurisdições observando que as organizações repensarão seus planos de crescimento e expansão. As jurisdições precisarão trabalhar mais do que nunca para atrair novos investimentos e reconstruir economias instáveis.
No entanto, algumas jurisdições estão encontrando oportunidades para atrair investimento estrangeiro direto (IED). Nos EUA, por exemplo, o IED aumentou em comparação com os níveis pré-pandemia. Em um momento de tanta incerteza, as jurisdições que podem oferecer relativa estabilidade e segurança aos investidores podem ser mais atrativas do que nunca.
Este não é o caso somente de empresas, mas também dos investidores privados. Mais da metade das jurisdições (56%) que oferecem serviços de patrimônio privado e family office preveem uma tendência de aumento do número de indivíduos com grande patrimônio líquido que buscam um local seguro para investi-lo devido à instabilidade geopolítica.
Ainda que o ambiente corporativo global possa parecer mais instável do que nos últimos anos, os momentos difíceis, muitas vezes, podem servir para criar oportunidades de investimento e expansão. Por exemplo, na Argentina, a escassez mundial de petróleo está impulsionando uma maior autossuficiência e foco em planos futuros de exportação. Espera-se que isso fortaleça a economia e ajude na recuperação dos efeitos da inflação sem precedentes.
Embora as organizações possam ficar apreensivas com a expansão, algumas jurisdições estão utilizando este tempo para promover um espaço mais proeminente no mercado global, abrindo novas portas para os negócios. Também é provável que os governos trabalhem mais para aumentar a atratividade para investimentos, o que significa que as empresas podem trabalhar para que os processos e procedimentos sejam simplificados nos próximos anos.
O Índice Global de Complexidade Corporativa 2023
Este artigo foi retirado do último relatório da TMF Group: o Índice Global de Complexidade Corporativa 2023.
Explore as classificações, análises e tendências globais para ajudá-lo a superar as camadas de complexidade do compliance corporativo – baixe o relatório completo aqui.
Para saber mais sobre os impulsionadores da complexidade corporativa nas jurisdições que te interessam, por que não explorar nosso Painel de Insights de Complexidade (em inglês)?
