Da escalabilidade à solidez: prioridades para o CFO moderno de fundos privados
Os CFOs de private equity e venture capital operam em um ambiente cada vez mais complexo. As estruturas dos fundos são mais sofisticadas, as exigências de relatórios estão aumentando e as expectativas dos investidores continuam crescendo, muitas vezes sem um aumento correspondente nos recursos internos. Para lidar com isso de maneira eficaz, os CFOs precisam ter uma compreensão clara sobre como modernizar seus modelos operacionais de forma a apoiar o crescimento, mantendo, ao mesmo tempo, o controle e gerenciando os riscos.
Este movimento requer foco nas competências mais importantes. Mas quais são elas e o que os atuais CFOs de fundos privados devem priorizar ao desenvolver uma função financeira escalável e resiliente?
Dominando a integração de dados para a tomada de decisões mais inteligentes
A função desempenhada pelos dados nunca esteve tão intrinsecamente associada às operações cotidianas de fundos privados como hoje, e essa tendência só tende a crescer à medida que reguladores, investidores e stakeholders internos buscam informações cada vez mais frequentes e detalhadas. Os CFOs precisarão, cada vez mais, se tornar arquitetos de dados, com a missão de identificar maneiras mais eficazes de coletar, analisar e apresentar informações para gerar uma fonte única de verdade.
Essa responsabilidade vai além da elaboração dos relatórios financeiros tradicionais. Espera-se que os CFOs liderem o desenvolvimento de sistemas de dados integrados que coletem informações sobre contabilidade de fundos, valuations, riscos, ESG e governança. Isso inclui a padronização das definições sobre os dados e a garantia de que cada ponto seja rastreável e devidamente documentado.
Os avanços nas áreas de automação e inteligência artificial (IA) se tornarão indispensáveis à medida que o papel dos CFOs de fundos privados evolui. Os CFOs aplicarão ferramentas que extraem, classificam e enriquecem dados automaticamente a partir de diferentes fontes. Por exemplo, migrando para dashboards e plataformas de análise visual que oferecem visibilidade em tempo real (ou quase isso) sobre os principais indicadores de desempenho para stakeholders internos e externos. Em vez de relatórios trimestrais estáticos, os CFOs precisarão fornecer visões dinâmicas sobre os avanços na área ESG, tendências de alocação de despesas, projeções de liquidez e indicadores de governança, tudo isso sustentado por fluxos de dados centralizados e potencializados por automação. Essas tecnologias continuarão ajudando os CFOs a atender às crescentes demandas com equipes reduzidas e eficientes.
Escalando operações sem aumentar os custos
A escalabilidade se tornará um aspecto fundamental para as operações de fundos privados à medida que as empresas se adaptam a bases de ativos maiores, expectativas crescentes dos investidores e estruturas cada vez mais complexas. Os CFOs desenvolverão modelos operacionais e utilizarão tecnologias que permitam que suas equipes alcancem resultados melhores com menos recursos.
A automação e a IA serão essenciais para essa transformação. Os CFOs podem utilizar estas ferramentas para transformar processos trabalhosos, como controle de caixa, extração de dados de documentos, integração de investidores e elaboração de relatórios regulatórios, em fluxos de trabalho simplificados, o que é crucial à medida que as empresas se expandem para novos mercados ou introduzem novas estratégias. Essa mudança permite que os CFOs redirecionem a expertise interna para análises, previsões e outras iniciativas estratégicas que apoiam as ambições de longo prazo da empresa.
A gestão de despesas estará no centro da due diligence operacional, impondo novas expectativas aos CFOs para que ofereçam transparência na forma como os custos são alocados e monitorados. Investidores e reguladores exigirão visibilidade clara sobre como as despesas fluem pela organização, desde as alocações em nível de fundo ao tratamento de coinvestimentos e veículos relacionados. Com as ferramentas certas, os CFOs poderão prever padrões de gastos, analisar discrepâncias e conhecer os fatores que influenciam o comportamento dos custos, o que contribui para uma melhor tomada de decisão, fatores essenciais que investidores e reguladores desejam ter plena visibilidade.
À medida que os reguladores aumentam seu foco na integridade dos dados, os CFOs precisarão continuar adotando soluções tecnológicas que auxiliem no compliance, com controles automatizados, fluxos de dados integrados e conciliação em tempo real, permitindo que CFOs gerenciem obrigações de forma mais eficiente.
Potencializando a experiência externa para aumentar a agilidade operacional
Especialistas terceirizados experientes desempenharão um papel cada vez mais importante para ajudar empresas de private equity e venture capital a expandir suas operações de middle e backoffice. À medida que as exigências por relatórios aumentam, as estruturas se tornam mais complexas e as expectativas dos stakeholders crescem, as empresas dependem cada vez mais de expertise externa para aumentar a resiliência operacional e apoiar metas estratégicas de longo prazo. A terceirização continuará evoluindo, indo muito além de uma abordagem tradicional de redução de custos, para se tornar um componente essencial de um modelo operacional moderno que apoia a eficiência, a transparência e a gestão de riscos.
Provedores especializados que conseguem acompanhar as mudanças estarão mais bem posicionados para oferecer a infraestrutura, a tecnologia e a expertise necessárias para gerenciar uma grande variedade de funções, incluindo administração de fundos, gestão contábil, governança de fundos, relatórios ESG, compliance regulatório e administração de SPEs. Ao recorrer a parceiros externos, os CFOs podem acessar a infraestrutura institucional para atender às demandas de reguladores e investidores.
A adoção de modelos híbridos de terceirização, como co-sourcing e estruturas de lift-out, se tornará ainda mais importante para empresas que desejam manter uma supervisão rigorosa enquanto expandem sua capacidade operacional. Essas estruturas permitem que os CFOs mantenham o controle sobre processos-chave, ao mesmo tempo que se beneficiam da escala, da tecnologia e da infraestrutura de uma equipe externa experiente. Ao transferir funções internas para um provedor de serviços consolidado, as empresas terão acesso a infraestrutura de nível institucional e a talentos especializados, reduzindo o risco de execução e os custos fixos.
Preparando-se para a próxima década
O papel do CFO de um fundo privado evoluiu significativamente na última década e provavelmente mudará na mesma medida na próxima. A função passou de uma mera visão contábil e elaboração de relatórios para captura e visualização de dados. Um aspecto, porém, não mudará: a necessidade de encontrar novas maneiras de lidar com as crescentes demandas de forma mais eficiente. É nesse ponto que a tecnologia e o suporte de parceiros terceirizados especializados passam a ser decisivos para a geração de valor.
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A TMF Group apoia CFOs em todo o mundo, fornecendo serviços globais para fundos, incluindo administração de fundos, gestão contábil, compliance regulatório, gestão de SPEs e soluções sob medida de co-sourcing. Com o parceiro certo, os CFOs podem fortalecer as operações dos fundos e reduzir custos, ao mesmo tempo que oferecem aos investidores um produto de nível institucional.
