GBCI 2022：最复杂的司法管辖区
TMF Group的《2022年全球商业复杂性指数》（GBCI 2022）基于与商业复杂性相关的292个不同指标，深入分析了全球与地方所面临的挑战，及其对全球营商便利性的影响。
本文将进一步研究今年指数排名靠前的司法管辖区，并探究其排名背后的原因。虽然这些地区的商业复杂性很高，但往往蕴藏着机会，并且正等待那些能够成功驾驭它的人。
我们希望，这份报告的见解能够让投资者在挑选和管理其投资目的地时能够更加胸有成竹。营商环境复杂的司法管辖区往往蕴含机遇，因而对人才及客户颇具吸引力，所以我们并不倡导直接避开这些地区。相反，我们鼓励投资者充分了解这些地区及当地法规，以便合规地展开经营活动。
1. 巴西
继2021年被选为商业复杂性最高的司法管辖区之后，巴西今年再登榜首。由于每年的监管力度有所差异，加上联邦、州级与市级的三级税收制度的影响，巴西的商业复杂性居高不下。
去年，为应对新冠疫情，巴西作出短期调整，由此增加了商业复杂性。当时，为帮助企业降低薪资成本，政府颁布临时激励措施，并同时通过减税来鼓励企业继续雇佣其员工。这些适应性变化带来了沉重的行政负担。今年的GBCI研究发现，随着企业恢复正常秩序，废除这些激励措施会再次带来同等的行政负担。
从积极的一面看，新冠疫情将巴西原本已经很高的数字化水平带到了新高度。例如，在疫情爆发之前，所有公证服务均要求办事人亲自到场，并面对面签署文件。如今，这些服务已被数字文件、视频通话等方案代替，并且这种变化有望成为常态。
注册新公司是巴西最复杂的流程之一，企业要应对三层监管，所需时间长达 45 天。企业必须向联邦政府申请税号，并根据企业所属的具体部门选择税码。随后，企业向州政府缴纳增值税和服务税，并向市政府缴纳收入税。收入税税率因城市而异。尽管这套冗长的流程已实现高度数字化，但企业必须指派一名当地居民作为公司代表、外国股东必须任命一名当地居民作为法律代表，且当地实体必须拥有一名当地居民作为工作人员。
巴西办事处专家认为，今年将是“波澜不惊”的一年。据他们预测，在2022年10月的总统选举之前，不会再出现重大变革。2023年之后，税收改革和商业简化有望成为重要政治议题。
尽管巴西法规复杂，但该司法管辖区2.13亿居民的庞大消费市场仍埋藏着机遇。目前，巴西的资产水平处于历史高位，其能源、基础设施和服务行业也在稳步发展。
在巴西做生意的诀窍是要密切关注监管更新。巴西是每年法律或税收变化最频繁的司法管辖区之一。
2. 法国
在2022年的排名中，法国仍位列第二。法国政府向来以员工为中心，法国的新冠疫情应对措施很好地印证了这一点。该司法管辖区通过颁布经济计划来缓和疫情的负面影响，从而支持企业并保障员工。尽管支持性措施受到企业欢迎，但要从中受益往往意味增加行政负担。法国拥有大量员工劳动保护法，因此对企业来说，在法国营商极具挑战性。
法国的税收和税务申报文件同样种类繁多，并且须使用当地语言办理和填写，因此法国的会计与税务复杂性尤其高。这些都将成为外国企业在适应当地工作方式过程中的难点。
在ESG领域，尤其是环境与社会法规方面，法国是公认的佼佼者。同时，法国也是最早采用欧盟法规的司法管辖区之一，其ESG法规的制定甚至先于欧盟。这些法规包括性别平等法和残疾人就业条例，均适用于员工数量超过20人的企业。
尽管法国的商业环境复杂，但现任法国政府以商业为导向，试图将该司法管辖区打造成为更具吸引力的投资目的地。总的来说，法国僵化的传统与架构造就了其商业复杂性。
法国的税项繁杂，几乎所有东西都需要缴税，珠宝税、宣传税、水税。企业须根据自己的商业活动缴纳不同的税。哪怕是一个规模不大的子公司，也需要缴纳十来种税并分别填写文件。这点很让外国投资者头疼，因为他们不习惯在税务上花那么多精力。
3. 秘鲁
自2021年以来，秘鲁的商业复杂性大幅增加，从原本的排名第24位上升至第3位。在过年的六年里，秘鲁政局动荡、腐败严重，还曾建立看守政府。而新总统佩德罗·卡斯蒂略（Pedro Castillo）由于缺乏政治经验而不被看好，上任后导致政治不确定性提升。
对海内外企业来说，秘鲁的商业环境之所以复杂，公司注册流程难辞其咎。该流程耗时约20天，除亲笔签名外，还需要与公证员会面。
于2021年引入的月度税务报告条例也是秘鲁商业复杂性的一大推手。为打击偷税漏税，该法规要求任何月度账目大于等于1万索尔（2,540 欧元）的企业提交税务报告。虽然这种做法会为企业带来负担，但却有望驱动透明度提升。
由于秘鲁拥有丰富的锌、铜、铁、铅等自然资源，该司法管辖区对企业来说仍颇具吸引力。为保护资源并推动可持续发展，秘鲁推出了与土地处理相关的法律法规。例如，当地规定公众咨询最长可达一年，以充分评估自然资源开采企业所带来的环境影响。这样做虽然会增加商业复杂性，但有助于强化秘鲁的环保资质，从而吸引更多支持可持续发展的企业及个人。
在我看来，要降低秘鲁的商业复杂性，当务之急是引入电子签名。目前，办理业务时要求亲笔签名并与公证员会面。不仅效率不高，而且流程繁琐。
4. 墨西哥
有别于诸多其他司法管辖区，墨西哥在新冠疫情期间未推行任何激励措施来帮助企业缓解财政压力。其原因在于议会效率低下及2022年即将举行的大选。
在墨西哥，注册公司是营商过程中最复杂的流程之一。为保证合法存续，所有企业都必须申请税号，而为了收集生物识别数据，税号仅支持当面办理。新冠疫情期间，税务机关的业务处理量仅为正常状态下的40%，极大地延长了公司注册所需的时间。开立银行账户同样耗时很长，通常需要两到三个月。
虽然墨西哥的营商复杂性较高，但不确定性较低。然而，最近通过的一项新法要求所有企业每财年向正式员工支付盈利的10%。新企业在设立时考虑到这一点即可，但现有企业不得不对此作出调整，因而增加了企业所面临的复杂性。新法还导致企业减少分包商数量，转而雇用正式员工。一些外包服务提供商则需要遵循更严格的报告要求。
另一项新法于2022年1月1日起开始生效，该法规要求企业向税务机关提供UBO信息。新法尚未订明实施细则，但根据现有条款，公司注册流程已被拉长了约三周。
近期的另一项改革有关薪资报告。原先，税务机关只需在文件上加盖时间戳，而新规生效后，时间戳上还须注明员工的邮编。这将带来极重的额外行政负担。然而，随着新冠疫情逐渐好转，墨西哥仍有望降低其商业复杂性。
我认为新冠疫情好转后，商业复杂性将有所降低。我们希望税务机关能突破瓶颈。一旦税务流程化繁为简，在墨西哥设立企业的全过程就会变得更简洁、更轻松。
5. 哥伦比亚
过去十年，哥伦比亚的法律法规变更频繁。当地税收流程极为复杂，必须分别向国家、区域和地方政府申报。哥伦比亚多达1,200个的城市是造成该司法管辖区商业复杂性的一大原因。
每当大选年来临，在选举结果尘埃落定之前，整个国家几乎停摆、国民人心惶惶。在过去的两届大选中，这种情况尤为严重，因为选举中出现了中左翼候选人。
不久前，哥伦比亚开始采用ESG法规。为构建并保护哥伦比亚各地的森林和其他自然保护区，一项新法于2021年12月出台；政府根据《巴黎协定》制定议程，承诺于2050年之前实现碳中和。除此之外，政府还推出了新就业法，根据该法，企业在雇用年轻员工和/或女性员工时可获得奖励。
对哥伦比亚来说，今年是至关重要的一年。虽然由于大选结果未定，未来政府将颁布怎样的企业和投资政策尚不明朗，但国内已成功控制新冠疫情，并弥补了2020年的损失。据经合组织（OCED）预测，2022年哥伦比亚的经济增长将超过5%。
6. 希腊
希腊的营商复杂性仍然较高。与往年一样，其主要原因是频繁变更的法规。希腊每年颁布约150-200项新法和1,500-2,000个新决定。
虽然希腊的法规环境向来多变，但去年，希腊的商业复杂性进一步增加，排名从2021年的第13位进一步上升。这是由于希腊在新冠疫情期间推出了全新的数字系统。由于疫情影响，企业无法前往政府机构面对面办事，注册和经营成为难题。为解决该困境，数字系统应运而生。
从长远来看，引入数字系统通常有助于企业简化注册和经营流程。然而在实施的早期阶段，复杂性往往不减反增。我们预计希腊的这一举措将在未来的几年里降低商业复杂性，不过，该系统当前痛点颇多。例如，政府创建的公司在线注册模板仅适用于约10%的企业。那些无法通过模板完成在线注册的企业，仍需前往公证处。
会计与税务的数字化亦是一大难题。政府门户网站“MyData”支持实体实时上传税务记录（销售额），包括支出和资产报告。从长远来看，这项措施的目的是向当局提供完整的即时数据，从而降低商业复杂性。然而，要得到2021年的收入及支出需要追溯过往数据。由于过程繁琐，希腊政府已推迟了与过往收入数据相关的文件的提交截止日期。企业还需要向MyData支付费用：大中型企业至少需要支付2万欧元。
尽管商业复杂性增加，但希腊仍具有一定的吸引力，并且有望在未来几年中收获数字化带来的效益。
新冠疫情期间，我们一筹莫展，因为没有任何已启用的电子化政府流程。政府试图在六个月内做出改变，但最终呈现的却是一个电子化的官僚系统。可以说我们只是将繁文缛节搬到了线上。
7. 土耳其
土耳其经常变更法规，同时不断推动公共服务数字化。由于企业需要在短期内适应变化，加上跨政府合作匮乏，因此合规难度较大。政府在推出新规时，仅提供少量信息及指导，因此企业很难在规定的时间内适应变化，但这些法规的制定初衷是使土耳其成为全球经济的主要参与者。
在过去一年中，土耳其面临着经济困难带来的诸多问题。由于土耳其里拉贬值，国内出现了恶性通货膨胀。2021年，土耳其的消费者物价指（CPI）为40%，生产指数约为86%。2022年第一季度，土耳其的生产率指数达到100%，意味着在接下来的几个月里，消费品价格将受到重大影响。这类不确定性和波动性会增加外国企业在土耳其营商的复杂性。
尽管面临诸多挑战，但对外国投资者来说，实惠的土耳其市场吸引力不减。不过，土耳其的消费者数量呈减少趋势，可能会阻碍外国投资。
在土耳其，我们为跨国企业服务，而这些企业的决策者远在海外。因此我们需要及时与利益相关方同步频繁变更的法规，并要求他们迅速采取行动，以符合主管部门的要求。这是所有市场利益相关方所面临的主要难题。
8. 意大利
近年来，意大利的商业复杂性逐年攀升，从2021年的第15位上升至今年的第8位。
其中部分原因在于意大利是2020年欧洲最早引入电子发票的国家之一。自2022年7月起，现有的企业间交易数字化要求也将适用于跨境发票。虽然从传统发票向电子发票转型时间紧、任务重，但从长远来看，这一举措有助于减少会计文件的人工输入工作量，从而大幅简化业务流程。未来，增值税申报可能会强制要求使用电子发票。
尽管发票正在向数字化转型，但是意大利的实体激活流程仍然高度依赖人工，通常需要30至90天。在意大利，新企业注册阶段需要公证员及企业代表共同到场。而且，须亲自将注册文件提交到国外公证，并且不接受电子签名。新冠疫情期间，由于无法前往税务局和商业登记公共办公室，导致大量事务积压、注册时效降低。
企业设立后，任何重大决定都须由董事会及股东表决通过，而董事及股东大会通常每年举行两次，从而给经营造成了额外的复杂性。
在意大利开立银行账户的过程也很复杂。意大利已在国内推行欧盟指令中的反洗钱（AML）法规，但意大利监管机构设置了额外的限制条例来识别UBO。因此需要满足额外的文件要求，其中部分要求需要面对面办理。
除了引进欧盟AML法规和UBO登记制度外，意大利还遵循共同会计准则。与卢森堡一样，意大利采用当地《公认会计准则》（GAAP），但该准则已逐渐与《国际财务报告准则》（IFRS）趋于一致。
意大利的劳动力市场高度规范，但灵活性欠缺，因此可能会为企业增加复杂性。与员工终止或解除劳动合同须前往劳动局或工会办理。此外，尽管在总理德拉吉（Draghi）的领导下，意大利似乎有望度过（罕见的）政治稳定期，但是劳动法规依然频繁随政策变动。
9. 玻利维亚
玻利维亚位列前十，当地法规难辞其咎，例如规定企业法定代表人必须是玻利维亚国民或当地居民、外国员工人数不得超过公司总员工数量的15%。此外，会计系统需要使用西班牙语和当地货币，并由玻利维亚境内的注册会计师管理。对于习惯了全球化程度更高的营商方式的外国企业来说，这些因素增加了商业复杂性。
纸质申报要求也使营商变得更加繁琐。企业有义务将企业活动的纸质文档保留三至八年，具体取决于主管部门的要求。这些纸质文档包括企业章程、会议记录、会计记录等。尽管这种“古早”做法依然存在，但随着管理税、养老金和薪资申报业务转移到线上门户，该司法管辖区的数字化程度逐渐提高。
玻利维亚也在推进可持续发展法规。例如，所有企业在创立之初都须获得环境许可证，并根据企业活动范围作出具体承诺，才能合法有效地开展经营活动。这对推崇可持续经营的企业和投资者来说颇具吸引力。一旦企业未能遵守许可证规定，便会被处以罚款。
尽管玻利维亚的商业环境复杂，但由于拥有丰富的自然资源，该司法管辖区依然具有吸引力。随着玻利维亚不断推进可持续发展，这种吸引力有望长期存在，而商业复杂性则会降低。
通过门户网站进行管理税电子申报、向养老金管理机构（AFP）申报以及向劳动部申报薪资清单，确实有助于简化玻利维亚的商业流程。
10. 波兰
在过去的一年里，波兰政府短时间内通过并出台了多项法规，并且几乎未对公众提供任何指导。其中一大变革是推出《波兰政令》，彻底改变了波兰的税收制度，意义重大。《波兰政令》不仅修订了与企业、企业家及员工有关的税法，而且还变更了薪资计算方式。由于缺乏当局的指导，企业在薪资计算时遇到困难。
波兰的劳动法本就复杂，2022年1月《波兰政令》的实施导致多名政府官员辞职。随后这项新法又进行了两次修订，并计划于今年晚些时候作出更多修订。
在俄罗斯入侵乌克兰之前，波兰亲历了外国企业活动的犹豫不决。例如，由于波兰政府和司法系统对欧盟法规中的数条原则提出质疑，导致部分投资被搁置。尽管波兰欢迎且需要外国投资，但波兰政府还是将本国投资放在首位。
波兰政府需要外国投资，但更希望本国投资能够占主导地位。目前波兰房地产控股集团已成立。同时，波兰还计划建立更多国家控股集团，例如酒店控股集团、波兰食品生产集团，以控制资产并减少对外国企业的依赖，这可能会让其他企业在波兰市场难以为继。然而，中东欧地区的地缘政治局势发生了巨大变化。由此，波兰可能会加强与西欧和美国的经济联系。
GBCI报告
《2022年全球商业复杂性指数》（GBCI 2022）对在世界各地建立和经营企业的复杂性作出了权威概述。该报告探讨了影响国际企业成败的因素，重点关注海外市场的经营情况，并简要陈述了全球新出现的关键议题及77个司法管辖区的地区复杂性。
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