在巴西营商
巴西拥有南美区域约一半的财富，对于有意投资南美市场的企业而言，是具有吸引力的目的地。然而，复杂的商业环境和高昂的成本可能使在巴西营商面临挑战。成功扩张的关键在于全面了解巴西的经济体系和公司须遵守的法规。
巴西，正式名称是巴西联邦共和国，是世界上第五大国家，也是南美洲最大的国家，领土面积约850万平方公里。
该国由26个州（estados）和一个联邦区（distrito federal）组成，联邦区是政府所在地，也是国家的联邦首都，即巴西利亚。巴西的国内生产总值（GDP）位居世界第十，购买力平价位居世界第八。该国拥有约21.8万亿美元的自然资源，包括金、铀、铁和木材。
巴西是多个重要全球经济组织的成员，包括MERCOSUR（南方共同市场）、南美洲国家联盟（UNASUR）、G20、世界贸易组织（WTO）和凯恩斯集团。
近年来，巴西政府实施了一系列商业改革，旨在简化外国公司的办事流程。这些措施包括为注册营业执照提供用户友好的在线门户网站，以及一项鼓励各方通过调解解决争议的新法律。
对外国投资者极具吸引力的同时，该国也是一个复杂的市场。在TMF Group的2026年全球商业复杂性指数（GBCI）中，该国的商业环境复杂程度在全球排名第三。
因此，在巴西营商需要充分了解当地环境，包括复杂的会计和税务程序，以及与某些商业活动相关的额外运营成本，葡萄牙语称之为“Custo Brasil”（巴西成本）。
巴西的商机
2018年，世界经济论坛发布的《巴西竞争力与包容性增长实验室报告》认为，巴西过度依赖其庞大的国内市场和大宗商品出口，导致巴西在生产率增长方面落后于其他新兴市场。
不过，巴西经济已然走上复苏之路，部分得益于政府为实现财政可持续性和推进市场自由化而采取的多项举措。这提高了巴西对国际投资者的吸引力。
巴西正在大力投资新的基础设施项目，例如修建新的高速公路、港口和机场。预计这些投资将提高生产率、创造就业机会，以及改善运输和物流，从而促进经济增长。
这些努力增强了巴西的竞争力，促进了私营部门的发展，使一直寻求进军拉美最大经济体、开拓其2亿人口消费市场的国际公司兴趣大增。
尽管在巴西营商存在挑战，对于希望在南美投资的公司而言，巴西仍是一个极具吸引力的地点，因为巴西掌握该地区约一半的财富。美国如今是巴西最大的出口国之一，也是外国直接投资（FDI）的主要来源国之一。
虽然巴西受到了新冠疫情的严重影响，但它也促使巴西政府和企业实现了现代化，例如在更广泛的业务活动中使用电子文件。
| 实事快读： |
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从历史上看，在巴西开展营商的理想地点是圣保罗和里约热内卢，这两个位于巴西东南部的城市通常能提供丰富机会。
最近，其他一些地方也崭露头角，成为那些希望在该国创业的人所向往的中心。根据国家行政管理学院（ENAP）2022 年的研究，目前最适合创业的城市包括弗洛里亚诺波利斯和库里提巴。
巴西的经济体系
商业规则和要求复杂多变，因此潜在投资者必须充分了解巴西不断变化的经济体系。
非居民在巴西拥有特定财产或权利（包括持有巴西实体股权的权利）时，需要取得CNPJ（法人实体税务识别号，针对企业）或CPF（自然人税务识别号，针对个人）号码。巴西中央银行（Banco Central do Brasil）是巴西的央行，积极监管所有进出巴西的外汇交易。
虽然巴西对外国投资持开放态度，但有一些行业仅对本国人开放或需要政府监管。这些行业包括金融机构、新闻和广播服务、拥有国内航班特许权的航空公司、邮政服务、私人保安、运输和核能。
在巴西营商的挑战
应对巴西的官僚体系是一项艰巨的挑战。巴西设有多层级行政体系，政府部门和机构众多。
对这些流程缺乏了解可能导致代价高昂的运营延误，并快速增加管理费用。要在巴西取得成功，您需要保持灵活，并做好准备，在变化出现时迅速应对。想要进一步了解潜在的风险，请阅读我们的文章：在巴西营商的主要挑战。
巴西营商环境的复杂性，部分原因在于该国长期致力于对本地企业及其员工提供全面保护，由此衍生出大量地方性法规。巴西的税收环境是另一个关键因素。各级政府征收的各种税种意味着各州和各城市的税率可能不同。
腐败是另一个复杂因素。尽管近年来出现了令人鼓舞的进步迹象，但该国依然背负着商业行为不道德的恶名。因此，在巴西开展业务的公司必须实施健全的反腐败措施，积极推广透明、合乎道德的商业行为，并保持警惕，以降低任何腐败风险。
巴西的会计与税务
在巴西运营时，会计与税务是较为复杂且风险敏感度较高的领域。尽管近期的改革和数字化举措提高了透明度和执法力度，但也大幅增加了合规义务和受处罚风险。
巴西企业必须按照巴西公认会计准则（BRGAAP）保存法定会计记录，该准则在巴西联邦会计委员会（CPC）推动的趋同进程后，已在很大程度上与国际财务报告准则（IFRS）接轨。
| 需考虑的要点包括： |
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在企业税方面，巴西的税制具有多种税项相互重叠的特点。这些税项分别由联邦、州和市级政府征收，并适用不同的规则、税基和申报要求。
| 企业所得税（IRPJ和CSLL）： |
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| 因此，企业的综合实际税负约为34%。企业也可根据其规模和业务活动选择不同的税制。具体包括： |
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巴西的间接税和增值税改革
| 巴西的间接税制度向来高度分散，涉及的税种包括： |
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| 巴西现已通过一项重大税制改革（第132/2023号宪法修正案），将在未来十年深刻重塑间接税制度。主要内容包括： |
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尽管从长期来看，这些改革旨在简化税制，但在过渡期间，复杂性将显著增加，这要求企业并行计算新旧税项、完善企业资源规划（ERP）功能，并建立健全的税务治理机制。
转让定价和国际税收
巴西实施了与经合组织（OECD）标准接轨的新转让定价框架，自2024年1月1日起生效，取代了长期以来使巴西与国际惯例有所区别的固定利润率法。根据新制度，关联方之间的交易必须遵循独立交易原则。这使巴西进一步靠近全球转让定价规范，并提高了其规则与跨国集团全球税务政策的一致性。
新规显著提高了合规要求，包括强制性功能与经济分析、基准研究，以及更严格的文档标准。
从战略角度看，在巴西运营的跨国集团现在必须重新评估公司间定价模式、文档流程和治理架构，以确保全面符合基于OECD标准的框架。
股息征税
根据自2026年1月1日起生效的第15270/2025号法律，巴西对法人实体分配的利润和股息恢复征税。因此，自2026年起支付或可供支取的股息通常需缴纳预扣税（IRRF），这标志着此前长期适用于股东股息分配的免税制度发生结构性转变。
对于巴西居民个人股东，每家派息公司每月分配不超过5万巴西雷亚尔的股息仍然免税。超过这一门槛时，全部股息均适用10%的IRRF，而不只是超出部分。对于外国股东（个人或法人实体），除法律规定的特定豁免外，无论股息金额多少或税收居民地为何，股息均统一适用10%的IRRF。负责支付股息的巴西公司须代扣、申报并缴纳相关税款，包括履行相应的税务义务。
该法律还为累计利润规定了过渡性减免措施。截至2025年12月31日产生并妥善入账的利润仍免征预扣税，前提是利润分配不迟于该日期获得正式批准，并按照批准的条款最迟于2028年12月31日前支付。从企业角度看，新规提高了资金汇回成本，并要求企业和投资者重新评估股息政策、分配时机和整体税务筹划策略。
巴西的人力资源与薪酬管理
巴西的失业率约为7.5%，劳工环境非常具有竞争力。《联邦宪法》和《统一劳动法》（CLT）对巴西的就业问题做出了规定，并保障每一位巴西雇员享有多项权利，包括免受任意解雇的权利、产假和陪产假，以及职业保险。
此外，根据《统一劳动法》，严格禁止任何形式的就业歧视。雇员的权利受到法律保障，不得被剥夺，这反映了巴西劳动制度中宪法规定的家长式作风。
2018年，巴西政府通过一种名为eSocial的新数字簿记系统，简化了私营雇主报告就业和税务相关信息的流程。
eSocial是巴西政府“公共电子记账系统”（SPED）计划的重要组成部分，旨在提高政府执行劳动法的能力、减少欺诈行为、提高行政透明度，使雇主和税务机关的申报流程更加顺畅。
根据巴西的薪资制度，雇主有义务在每个薪资周期在源头扣缴某些款项，包括赡养费、养老金计划缴款、所得税和社会保障缴款，然后将这些款项上缴给当局。巴西对雇员征收7.5%至27.5%的累进税率，具体取决于其工资。
在巴西，居民身份会影响缴纳的所得税金额。居民需要对所有全球收入缴税，而非居民只对本国来源的收入缴税。
巴西的社会保障制度是一项社会保险计划，员工需要每月缴纳一定金额的费用。这些缴费可保证投保员工在无法继续工作或退休后获得一定的收入。社会保障基金是强制性的，由雇主（工资的20%）、雇员（工资的7.5%至14%）和联邦政府（通过社会分摊金和财政预算收入）提供的款项组成。
巴西的监管环境
巴西的商业法规种类繁多，外资公司必须熟悉这些法规。其中最复杂的挑战之一是该国广泛的劳动法规，该法规以缺乏灵活性以及税收方面的压迫性而闻名。大部分劳动法可追溯到1940年，但过去几年的一系列改革中，为雇主提供了更多灵活性，并放宽了对工会的严格要求。
政府还在采取措施进行改革，旨在使巴西的商业环境更加友好，并减轻运营的复杂性。例如，2019年，政府制定了《经济自由法》，减少了商人人士和法人实体面临的官僚作风。其中最重要的创新措施包括简化新公司及其分公司的设立流程，以及撤销低风险商业活动申请商业执照的要求。
《巴西反腐败法》（Lei anticorrupcao），通常被称为《清白公司法》，于2013年8月开始实施，旨在鼓励巴西提高商业道德。
在巴西设立企业
有限责任公司（sociedade limitada，limitedada或Ltda）是巴西最常用的公司结构，约90-95%的公司以这种方式注册。它也是外国投资者最广泛使用的企业代表形式。
在巴西设立和经营企业颇为复杂，需深入了解所有法律法规。要在当地开展业务，您需要经历漫长的公司注册过程。您可以在我们的指南中了解这五个主要步骤在巴西注册公司的指南。
整个过程可能需要60到90天，这还不包括开立银行账户所需的时间——由于反洗钱（AML）和了解您的客户（KYC）规则，开户过程也可能繁琐而耗时。
TMF Group致力于帮助企业在巴西设立实体，并确保企业遵循最新的本地法规。我们的本地专家将为您的公司设立和持续发展提供帮助。
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