As 10 jurisdições mais complexas para fazer negócios em 2024
O Índice Global de Complexidade Corporativa 2024 da TMF Group explora diversos indicadores relacionados à complexidade corporativa, fornecendo uma análise aprofundada sobre os desafios globais e locais que as organizações enfrentam ao fazer negócios em diferentes jurisdições ao redor do mundo.
O GBCI 2024 classifica as jurisdições de acordo com a complexidade de seu ambiente corporativo, sendo as 10 primeiras as mais complexas e as 10 últimas as mais simples.
Neste artigo, analisamos as 10 jurisdições que estão no topo do índice deste ano e exploramos os fatores que contribuem para suas respectivas posições.
Embora estes mercados tenham complexidades significativas, as oportunidades se apresentam para aqueles que conseguem lidar com elas de forma eficaz.
Nosso objetivo é fornecer uma compreensão clara sobre os desafios que as organizações provavelmente enfrentarão nestas jurisdições, permitindo que as empresas reduzam os potenciais riscos de investimento através de pensamento estratégico e operações fundamentadas.
Com estes insights do GBCI 2024, esperamos te ajudar a entrar com confiança até mesmo nos mercados mais complexos.
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As 10 jurisdições mais complexas
1. Grécia
A Grécia foi classificada como a jurisdição mais complexa deste ano, subindo do 6º lugar registrado em 2022 e do 2º em 2023. Embora a Grécia tenha sido comumente considerada complexa, especialmente com relação a seus aspectos contábeis e fiscais, suas funções de RH e folha de pagamento ficaram mais complexas em 2024.
A complexidade do ambiente corporativo atual é impulsionada por diversos fatores chave. Em primeiro lugar, existe a necessidade de estar em compliance com diversos aspectos da legislação. Os experts da TMF Group na Grécia identificaram um número de até 31 decisões e uma nova legislação por semana que as empresas devem acatar.
E em vez de simplificar os processos, a digitalização adicionou uma camada adicional de complexidade. Um exemplo disso é o MyData, um software de contabilidade que exige envios digitais, demandando diversos novos prazos em todas as plataformas. O conhecimento limitado sobre estas complexidades pode, muitas vezes, obrigar os investidores estrangeiros a procurarem consultores terceirizados para as áreas contábil e fiscal e de RH e folha de pagamento, o que resulta em aumento de custos. Prevê-se que os desafios permaneçam a curto prazo à medida que as empresas se adaptam aos novos requerimentos, mas as perspectivas a longo prazo antecipam que a digitalização simplificará as operações nos próximos anos.
2024年，希腊的复杂性和合规性情况不容乐观。这是因为本地中小型会计师事务所从未想过数字化发展得这么快，也没想到政府会引入这样的强制性变革，因而，他们当前面临着巨大的积压工作。
2. França
A França ocupa o segundo no GBCI deste ano, uma posição abaixo do primeiro lugar registrado em 2023. As distintas normas de contabilidade do país e os requerimentos do emprego do idioma francês surpreendem muitos diretores financeiros estrangeiros, aumentando a complexidade da jurisdição como um lugar para fazer negócios. O país tem observado um aumento de novas regulamentações em 2024, incluindo a identificação de UBO e alterações fiscais, o que também aumentou os custos de compliance. Além disso, as rigorosas regulamentações trabalhistas voltadas para a proteção dos funcionários tornam os ajustes de quadro de funcionários desafiadores, aumentando os custos de contratação e retenção de talentos.
Apesar destas complexidades, a França possui um ambiente corporativo estável, em grande parte impulsionado pelas regulamentações europeias. Como membro da UE e sede da OCDE, a França atrai talentos de toda a Europa. No entanto, o compliance com a Diretiva de Relatórios Não Financeiros (Non-Financial Reporting Directive – NFRD) e as crescentes regulamentações de ESG introduzem desafios adicionais de reporte – desde deficiências e disparidades entre gêneros até a produção de resíduos e outras preocupações ambientais. Embora alguns destes desafios sejam compensados por avanços na digitalização dos relatórios, a implementação é lenta e requer uma adaptação prévia.
法国通常被视为欧盟范围内较具吸引力的市场，众多外国企业的高管选择在这里经营业务。然而，法国对外国企业而言依然颇具挑战性。法国之所以会成为商业复杂性较高的地区，是因为当地的工作方式恪守传统，例如使用法语，尤其是在行政事务中。法国的监管环境严格，劳动法尤为复杂，对雇员的保护程度很高。尽管如此，但法国政府正着手简化某些领域的流程，并且已取得一定的进展。
3. Colômbia
A elevada posição da Colômbia é impulsionada pelos seus complexos sistemas contábil e fiscal. Como jurisdição, seu ambiente corporativo é caracterizado por reformas tributárias frequentes, com cerca de 19 reformas implementadas nos últimos sete anos.
Embora a Colômbia possua mais de 100 tratados internacionais para impulsionar o comércio e o investimento, o país enfrenta instabilidade política e social que, por sua vez, desencorajou os investidores. Espera-se que esta tendência mude nos próximos três a seis meses e que apresente mais oportunidades de investimento na jurisdição. Após as recentes eleições regionais, por exemplo, houve uma mudança em direção à política de centro-direita, incentivando mais investidores a considerarem a Colômbia como um destino viável de investimento.
A Colômbia tem se destacado com relação à implementação de processos de reporte de ESG, uma vez que as empresas têm se adaptado a estes requerimentos no período dos últimos cinco a seis anos. Desta maneira, embora os relatórios adicionais acrescentem um elemento de complexidade, não se espera que gerem um impacto significativo no ambiente corporativo global. Em vez disso, esta medida coloca a Colômbia em uma boa posição à medida em que os princípios de ESG se tornam cada vez mais comuns em todo o mundo.
哥伦比亚是一个商业环境较复杂的国家。除监管问题外，各地区的文化因素也推升了其复杂性。投资者必须有一个了解如何引导他们应对各种复杂性的本地合作伙伴。
4. México
O México ocupa o 4º lugar no GBCI de 2024, com regras e regulamentos complexos que contribuem significativamente para a sua complexidade geral. O tempo que leva para abrir uma conta bancária e os diversos requerimentos para a obtenção de um visto de trabalho são exemplos desta complexidade. Apesar disso, o México fez progressos na área de digitalização, com sistemas como o faturamento eletrônico e as assinaturas eletrônicas que simplificam a contabilidade. Estão sendo feitos esforços para incrementar os requerimentos de prevenção à lavagem de dinheiro (Anti-Money Laundering – AML) para aumentar a confiança dos investidores, embora estas medidas também signifiquem mais auditorias para as empresas.
O México se beneficia do nearshoring com os EUA devido à sua localização geográfica, infraestruturas, disponibilidade territorial e custos mais baixos, que contribuem para 4% do seu crescimento. A participação no acordo T-MEC com os EUA e o Canadá permitiu estas interações e criou uma das maiores zonas de livre comércio do mundo. Os esforços para aprimorar a automação, especialmente nas áreas de RH e folha de pagamento, estão em curso, com o alinhamento com a OCDE proporcionando confiança e segurança aos investidores, apesar das complexidades adicionais.
墨西哥既是通往拉丁美洲的大门，也是连接美国的窗口。因此，尽管我们面临着流程变更和政局变动等挑战，但我认为墨西哥已做好准备。
5. Bolívia
A Bolívia continua sendo uma jurisdição complexa, ocupando o 5º lugar na classificação geral e subindo com relação ao 9º lugar do ranking de 2023.
Sua complexidade é impulsionada por um sistema tributário obsoleto, que exige interações presenciais e conhecimento do idioma local. Tanto para abrir uma empresa como para gerar relatórios de maneira contínua, muitas vezes é preciso fazer submissões presencialmente. Isso não apenas atrasa o processo, como também requer uma presença física regular na região. Este aspecto fica ainda mais complexo pelo fato de existirem sanções severas caso sua empresa não cumpra os requerimentos fiscais e de folha de pagamento.
Atualmente, sua principal oportunidade de crescimento vem das exportações agrícolas, comercializadas com outros países sul-americanos. Contudo, a situação política na América do Sul representa uma ameaça para esta dinâmica. Com a mudança de governos em toda a região, a jurisdição não tem certeza de quanto tempo as boas relações se manterão.
由于税收制度的原因，在玻利维亚开展业务非常困难。纳税申报时必须提交纸质材料。此外，还须保存这些纸质材料长达8年，以备审计之用。这会给国际企业造成阻碍。
6. Turquia
Classificada em 6º lugar no GBCI, a Turquia manteve sua posição como uma jurisdição altamente complexa. As frequentes modificações na legislação tributária, incluindo sobre o imposto processual, o IVA e o imposto de renda, são pontos importantes que impulsionam esta complexidade. Por exemplo, a recente introdução de uma taxa de contribuição para a reciclagem como um novo imposto aduaneiro sobre as importações complicou ainda mais a declaração de impostos.
A hiperinflação gerou novos requerimentos de capital para setores específicos, aumentando a complexidade e o risco de não compliance. Apesar do governo introduzir isenções de IVA para reduzir a complexidade do setor produtivo, o processo burocrático resultante e a documentação adicional muitas vezes desestimulam as empresas a tirarem proveito destes incentivos.
A exigência de proficiência no idioma turco neste ambiente burocrático apresenta outra camada de complexidade. Todos os documentos devem ser elaborados em turco, o que representa um desafio para empresas sem funcionários que dominem o idioma. Portanto, a combinação de acompanhar as mudanças nas leis e garantir a adequação linguística ao submeter documentos contribui para um ambiente corporativo desafiador.
可惜土耳其政府并未制定具体的经济计划，来应对恶性通胀和土耳其里拉贬值。这种经济的不稳定影响着所有人，包括客户。
7. Brasil
No GBCI deste ano, a classificação do Brasil caiu da 3ª para a 7ª posição. Esta mudança é majoritariamente associada ao fato de outras jurisdições terem se tornado mais complexas do que quaisquer mudanças internas no Brasil. Os principais fatores de complexidade no Brasil são a legislação tributária e a variação legislativa entre diferentes níveis administrativos.
A legislação tributária do Brasil, caracterizada por variações locais, torna o planejamento das operações complexo. A escolha de um regime tributário ideal dependerá da indústria e da região do Brasil em que você deseja operar. Além disso, os regimes trabalhistas e a força sindical também geram diferentes impactos em todo o país, com a porção sul apresentando um número maior de talentos disponíveis. É preciso ter um grande conhecimento local do país para saber lidar com tudo.
Existem algumas preocupações internas sobre as reformas tributárias propostas, que é um tema fundamental na agenda do governo. Não se espera que a reforma proposta seja radical, mas ela levantou preocupações entre as empresas sobre um potencial aumento de impostos. Especialmente nos setores de serviço e de TI, as discussões em torno de um incentivo pensado para reduzir a carga de impostos trabalhistas e incentivar as contratações estão sendo reconsideradas.
Apesar destas complexidades e incertezas, o Brasil busca expandir seu alcance comercial global, particularmente no que concerne às exportações agrícolas. Estão sendo feitos esforços para fazer parte da OCDE, aumentar as relações comerciais internacionais e promover a integração regional através do Mercosul.
通胀率出现飙升势头后，巴西中央银行及时采取措施来控制通胀，领先于市场趋势。因此，随着资本成本和通胀率的下降，巴西市场的可预测性有望增强。
8. Itália
A Itália, classificada em 8º lugar em termos de complexidade, demonstrou melhorias significativas com relação aos serviços de RH e folha de pagamento, enquanto as áreas de contabilidade e impostos e de gestão global de entidades permaneceram complexas. A complexidade fiscal da Itália deve-se a numerosos decretos, leis e resoluções emitidas anualmente. Apesar dos esforços para reduzir a complexidade fiscal por meio de medidas como a substituição da isenção da tributação de dividendos por uma alíquota de imposto preferencial para acionistas estrangeiros, o grande número de alterações se mantém.
Os esforços em torno da digitalização, como o faturamento eletrônico, simplificaram a contabilidade, embora cada novo registro aumente a complexidade do ponto de vista de tratamento fiscal. As empresas recorrem frequentemente a especialistas para entenderem e interpretarem o impacto destas mudanças.
Constituir uma empresa na Itália não é um processo complexo, mas estar em compliance com inúmeras obrigações mensais em termos contábeis, fiscais, de faturamento e de RH é desafiador. O registro online de UBO introduziu uma nova camada de compliance, particularmente devido à sua ligeira diferença com relação aos requerimentos de outros países.
Geopoliticamente, o status da Itália como hub produtivo a torna vulnerável a perturbações da cadeia de abastecimento, como o fornecimento de cereais à Ucrânia e o bloqueio da rota petrolífera do Mar Vermelho, causando atrasos e forçando a exploração de alternativas potencialmente menos competitivas.
尽管监管方面存在挑战，但意大利仍是较为可靠的商业目的地。不过，企业要想驾驭当地的商业环境，通常离不开律师、税务专家和劳工顾问的服务。
9. Peru
Ocupando o 9º lugar geral, o Peru é menos complexo em sua linha de serviços de RH e folha de pagamento, mas é classificado como altamente complexo nas áreas contábil e fiscal e de gestão global de entidades.
O Peru oferece recursos naturais de boa qualidade, mas devido aos complexos processos de licenciamento para empresas internacionais, pode ser um lugar desafiador para estabelecer um negócio. Esta característica é amplificada pela situação política, que tem sido incerta desde 2016. Há significativas demonstrações públicas de insatisfação, motivadas pela desconfiança nos líderes políticos, pela desigualdade econômica e pela polarização extrema, durante vários anos. Este cenário coloca a jurisdição em um lugar de instabilidade para investir e oferece um pool limitado de talentos para as empresas devido ao investimento limitado em educação. Embora existam centros de mão de obra qualificada, esta não é a realidade em todo o país.
A complexidade regulatória, especialmente em torno das leis trabalhistas, também impõe dificuldades aos investidores estrangeiros. O mercado de trabalho é altamente regulamentado e tende a favorecer o trabalhador, com limitações com relação a demissões mediante ao pagamento de indenizações. Isso pode retardar as contratações. No que diz respeito aos impostos, existem mudanças regulares nas leis relacionadas às submissões que podem ser difíceis de cumprir. No entanto, isso varia entre as indústrias. Há setores como o farmacêutico que são complexos pela dificuldade e obtenção de registro dos produtos, mas a mineração, por exemplo, é mais atrativa. Prevê-se que esta seja uma área de crescimento econômico.
采矿业将成为秘鲁经济增长的引擎。虽然秘鲁的劳动法复杂，且税法频繁变更，但其他国家往往也是这样。投资者之所以对秘鲁的稳定性缺乏信心，主要是由于政治格局的两极分化。
10. Cazaquistão
A complexidade do Cazaquistão está associada, principalmente, aos seus complexos processos de RH e folha de pagamento. O maior escrutínio sobre o controle monetário e a tributação internacional representam desafios adicionais, especialmente quando vistos e autorizações de trabalho são solicitados.
Apesar destas complexidades, o governo do Cazaquistão está empenhado em atrair investimentos e frequentemente revisa a legislação. Particularmente, uma mudança na regulamentação tributária foi marcada pela substituição da isenção da tributação de dividendos por uma alíquota de imposto preferencial para acionistas estrangeiros. No entanto, as corporações globais muitas vezes têm dificuldade para manter os relatórios internos atualizados com a legislação em constante mudança.
Alinhado às tendências globais de digitalização, o Cazaquistão está transformando seus processos em termos de transparência e responsabilização, com foco na privacidade e segurança dos dados.
Não é surpreendente afirmar que o Cazaquistão tem sido grandemente afetado pelo conflito na Ucrânia. Foram implementadas medidas regulatórias para gerenciar as importações paralelas e reduzir as interferências, mas estas medidas não reduziram totalmente o risco. No entanto, a economia local testemunhou uma tendência favorável com a mudança de empresas russas para o Cazaquistão. Simultaneamente estão sendo feitos esforços para atrair talentos de outras regiões, especialmente em indústrias especializadas específicas, como o setor nuclear.
政府希望在市场上与远近邻国以及兄弟国家保持外交友好关系。因此，政府在吸引投资助力经济增长的同时，始终会考虑到这一点。
Índice Global de Complexidade Corporativa 2024
Este artigo é um fragmento do último relatório da TMF Group, o Índice Global de Complexidade Corporativa 2024.
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